Как инвестировать в золото: 7 способов4.5 (2)

Инвестиции в золото — плюсы и минусы

Чтобы разобраться, в чем причина такой инвестиционной привлекательности золота, необходимо разобраться какие плюсы и минусы имеют инвестиции в золото. Ведь несмотря на многовековую традицию хранения средств в золоте, сейчас этот инструмент конкурирует с иными, порой более прибыльными направлениями вложений.

Плюсы:

• стабильность — золото обладает потрясающей устойчивостью в отношении финансовых потрясений, а цены редко демонстрируют сильные падения или взлеты. Инвесторы могут прогнозировать, когда стоимость их металлических резервов будет колебаться, что делает данные активы приятными в работе и низкорисковыми;
• ликвидность — золото всегда остается в цене, а распорядиться им можно как угодно. Можно продать золото банку, сдать перекупщикам или в ломбард, отдать для производства украшений, в том числе и с использованием драгоценных камней, что только увеличит стоимость актива;
• универсальность — мировые цены на золото примерно одинаковы и его принимают практически во всех странах мира. Если частный инвестор не имеет денег, но владеет золотом — он не попадет в неприятную ситуацию и всегда сможет найти средства к существованию.

Минусы:

• стоимость — инвестирование в золото является дорогим удовольствием, поскольку тройская унция (чуть более 31 грамма) стоит 1380 долларов США и может незначительно колебаться (в пределах 5 долларов). Поэтому даже покупка минимального количества золота потребует крупных вложений;
• долгосрочность — если цель инвестора сохранить деньги на протяжении долгого времени и оставить наследство потомкам, инвестиции в золото хороший выбор. Но для краткосрочной прибыли, как с акциями или облигациями, которые дают результат за срок до года, или чаще за несколько лет, золото подходит не лучшим образом.

Конечно, для некоторых вкладчиков данные нюансы не являются отрицательными. А напротив, могут только укрепить желание вкладывать деньги в драгоценный металл. Таким образом, золото имеет высокую цену, но всегда может быть реализовано и пользуется спросом, поскольку его стоимость даже при глобальных экономических проблемах не сильно теряет в цене. А в моменты финансовых кризисов наоборот растет. Ниже представлен график золота на недельном таймфрейме.

Судя по техническому анализу, золото «хорошо смотрится» для инвестиций. Цена пробила сопротивление в 1353$. Скользящая средняя 50 MA пересекла 200 MA снизу вверх и цена закрепилась выше. Учитывая возможный финансовый кризис, золото еще больше прибавит в цене. Так как инвесторы предпочитают этот драгоценный металл во время финансового неспокойствия.

Преимущества инвестиций в золото

На протяжении всей человеческой истории динамика цен на золото была только положительной. Однако это правило действует лишь на длительном временном промежутке. Перечислим несколько основных достоинств желтого металла, как инвестиционного инструмента:

1. Этот драгоценный металл востребован во все времена и во всех странах, благодаря высокой ликвидности.
2. Золото не имеет привязки к определенному государству, как валюта, и спрос на него одинаков во всем мире.
3. Желтый металл накапливался людьми тысячелетия, передаваясь из рода в род, а также исторически являясь лучшим средством накопления и сбережения богатств.
4. Золото не подвержено коррозии, оно веками может лежать в воде и земле, не меняя формы и цвета, не реагируя с химически активными веществами, не портясь, не пропадая и не теряя своей ценности.

Именно за эти качества люди всего мира ценят и любят золото. И, чтобы сохранить сбережения и заработать на них, каждый инвестор должен обратиться к этому драгоценному металлу.

Ценовая динамика золотого рынка в последние годы испытывала, как взлеты, так и падения. Сегодня она уже не подвержена столь значительным колебаниям и отличается стабильностью. Крупный обвал стоимости наблюдался после вступления в действие закона Франка, запрещавшего торговлю золотом банкам и биржам. Еще больший ценовой спад имел место после начала продаж фондом Сороса своих ценных бумаг.

В наши дни подобные потрясения свойственны биткоину и другим криптовалютам. Их котировки рухнули из-за препятствий законодательства. Если говорить о золоте, то на его стоимость влияет множество рыночных факторов, предсказать которые крайне сложно. Но, исходя из имеющегося в обращении количества желтого металла, ясно, что цена на него будет становиться только больше. Золото нельзя просто так напечатать, как это делают государства со своими национальными валютами. Поэтому его ценовой рост со временем неизбежен.

Доходность инвестиций в драгоценные металлы

Чтобы оценить потенциальную доходность вложений в драг. металлы, рассмотрим статистику котировок ЦБ РФ за период с января 2003 по январь 2012 гг. Статистика по ценам на золото, платину, серебро и палладий приведена в таблице 1 (данные взяты на официальном сайте Банка России по состоянию на первый рабочий день каждого года).

Таблица1. Котировки драгоценных металлов по данным ЦБ РФ январь 2003 – январь 2012 гг., в рублях за 1 г.

График цен на золото по данным ЦБ

График цен на палладий по данным ЦБ

График цен на платину по данным ЦБ

График цен на серебро по данным ЦБ

Теперь, чтобы оценить динамику цен, рассчитаем доходность по каждому из металлов. Итоговые данные, показывающие доходность в % по отношению к прошлому году, приведены в таблице 2.

Таблица 2. Динамика цен на драгоценные металлы январь 2003 – январь 2012 гг., в %

Как видим из таблицы, за последний год все металлы, кроме золота, потеряли в цене. Особенно заметно подешевели платина и палладий (-11,5% и -15,96% соответственно), которые на протяжении предыдущих двух лет показывали хорошие результаты по росту цены. Серебро по итогам 2011 года потеряло всего чуть больше 1%.

Это нельзя рассматривать как тенденцию к дальнейшему падению цены, так как за первый месяц 2012 года серебро, платина и палладий демонстрируют стабильный рост.

Что касается незначительных минусов, отмеченных в 2005, то это отражает лишь незначительные рыночные колебания цены. Это хорошо видно на графике. А вот падение цен на серебро, платину и палладий по итогам 2008 года – это показатель общего спада рынка под влиянием мирового финансового кризиса. Этим же, собственно, обуславливается и падение цен, зафиксированное по итогам 2011 года. Так как рынок в прошлом году опять был несколько напряжен и нестабилен, то большинство игроков в ожидании новой волны кризиса не рисковало.

Что касается прогнозов, то все зависит от того, начнется ли кризис или нет. Однозначного мнения среди экспертов нет. Тем не менее, резкого падения цен на драгоценные металлы, скорее всего не будет. Возможны колебания, но в целом прогнозы положительны.

Отмечу, что максимально внимательно следует относиться к покупке палладия, его цена часто скачет: то в плюс, то в минус. Это заметно и по данным таблицы 2 и по графику котировок Банка России. Дело в том, что этот металл чаще всего используется для спекуляций на рынке.

Если рассматривать изменение цены на металлы по итогам 10 лет, то максимальную доходность демонстрирует серебро (+ 661%) и золото (+614,5%). Платина за 10 лет подорожала почти на 320%. А вот палладий – всего на 152%.

Этот показатель говорит о том, что в долгосрочной перспективе все металлы обеспечивают хорошую доходность и их покупка – очень выгодная инвестиция.

В заключение хочется сказать, что инвестиции в драгоценные металлы имеют ряд существенных преимуществ по сравнению с прочими финансовыми инструментами:

1. Рынок драгметаллов более стабилен по сравнению с рынком ценных бумаг и вложениями в различные фонды, будь то ПИФы или ОФБУ.
2. Покупка золота и серебра – отличный способ сбережения накопленного капитала от инфляции. Их цена, как правило, растет даже с опережением инфляции, что также позволяет получить определенный доход.
3. Драгоценные металлы инструмент, активно используемый для диверсификации инвестиционного портфеля, когда инвестор хочет снизить риск от возможных потерь при покупке рискованных активов (акций, , ). Это их свойство делает их востребованными именно во время кризиса, когда инвестиции в фондовый рынок становятся очень рискованными.

В качестве недостатка можно назвать то, что от вложений в драгметаллы нельзя получить быстрой отдачи, они не могут обеспечить быстрого прироста капитала. Драгоценные металлы – инструмент, рассчитанный на долгосрочные инвестиции.

Стоит ли вкладывать в золото

В стабильные времена (2018-2019г.) цены золото по причине слабого спроса находились в районе 1200$ за троицкую унцию.

Сейчас цена на этот металл стремится к историческим максимумам 1900$ за унцию из-за кризиса, вызванного пандемией коронавируса. В связи с этим многие инвесторы задаются непростым вопросом: стоит ли вкладывать в золото сейчас. 

Для этого давайте сначала разберем, что влияет на стоимость золота.

Что влияет на стоимость золота

Политические проблемы.

Сюда отнесем решение сложных политических проблем, будь то сложную обстановку на ближнем востоке, или технический дефолт в США. Например, в августе 2011 года на фоне разногласий в правительстве США и отсутствия выхода по проблеме технического дефолта, золото быстро выросло в цене до 1910$ за унцию. Сюда же, можно отнести любые громкие заголовки ведущих СМИ, которые напрямую могут влиять на котировки золота.

Общее здоровье мировой экономики.

При надвигающемся кризисе и ухудшении общих показателей большинства стран, стоит задуматься о приобретении золота, как защитного актива. Вам необязательно отслеживать каждый из показателей фундаментального анализа (ВВП, уровень безработицы, промышленное производство и т.д). Начало нестабильных времен, например как сейчас, вы легко сможете почувствовать на себе. СМИ также будут сообщать негативные новости из разных отраслей экономики развитых стран. Это верный признак, что золото готовится к росту.

Инвесторы и доллары.

Базовая валюта, в которой торгуется золото – это доллар США. Если золото растет, то стоимость доллара падает, а если растет доллар, то стоимость золота идет вниз. С одной стороны, золото – это металл в физическом выражении, а доллары просто бумажные деньги. Этот фактор, не является ключевым в определении тенденции цен на золото, но исключать его не стоит.

Скрытые политические конфликты.

Такие новости вы не услышите из СМИ. Конфликты интересов правящих «верхушек» легко могут изменить курс золота в любую сторону. Такие предпосылки достаточно сложно спрогнозировать, но их давление на курс может быть существенным.

Таким образом, ответ на вопрос стоит ли инвестировать в золото сейчас кроется в целях инвестора и свойствах золота, как защитного актива. С усилением негативных факторов, влияющих на мировую экономику все больше инвесторов будет стремиться к “золотому укрытию”, что увеличивает спрос и толкает цены на золото вверх. Таким образом, если вашей основной задачей является сохранение капитала, то приобретение золота это инвестиции в будущее актуально всегда, т.к. этот металл остается популярным инструментом для диверсификации инвестиционного портфеля.

Другое дело – когда и по какой цене совершать покупку.Чтобы максимально выгодно совершить покупку на долгий срок рекомендуется прибегнуть к данным технического анализа графика на дневном графике и дождаться коррекции до уровней 1600-1700$.

Прогноз цен на золото 2020-2021

Некоторые аналитические агентства прогнозируют, что золото может вырасти в цене до 2000$ к середине 2021 года, а Bank of America и прогнозирует рост до 3000$ к 2022 году.

С точки зрения получения прибыли в краткосрочной и среднесрочной перспективе инвестиции в золото актуально осуществлять через:

• инвестирование в акции золотодобывающих компаний. С учетом роста цен на золото по итогам года можно получить хорошие дивиденды,
• торговля валютными парами с золотом на рынке форекс, позволяющая заработать кроме роста и на падении цен на золото,
• операции с ETF, ориентированные на золото.

Давайте подробно разберем, как инвестировать в золото физическому лицу  в России.

Доходность металлов

Доходность драгоценных металлов растет в долгосрочной перспективе и опережает инфляцию, поэтому такие инвестиции считаются самыми надежными. Вложить деньги можно в золото, серебро, платину или палладий. Исторически сложилось, что золото — самая распространенная форма накопления капитала. Серебро более доступно по стоимости, чем золото. Оба металла растут в период кризисов, при экономическом спаде.

Платина и палладий начали использоваться в промышленности только в ХХ в. и пока не получили такого распространения среди инвесторов, как серебро и золото. Доходность этих металлов зависит преимущественно от факторов производства: объема добычи, потребления, мирового спроса на продукцию, для изготовления которой используются (в случае с палладием это автомобили). Котировки повышаются во время роста производственного сектора.

Золото

Золото популярно у инвесторов, но его практическое использование ограничивает преимущественно ювелирной промышленностью. За последние 5 лет котировки драгоценного металла выросли на 1,3%. За этот же период акции “Полюса” — крупнейшего золотодобывающего предприятия в России — увеличились в 13 раз.

Золото в слитках.

Цена покупки 1 г золота в Сбербанке составляет 4 073 руб., продажа — 4 538 руб. (по состоянию на 12.12.2020). Доходность за последний календарный год (12.12.2019-12.12.2020) достигла 29,63%. Это значит, что при покупке золота на 10 тыс. руб. инвестор мог бы получить 2 971 руб. чистой прибыли.

Палладий

За последние 5 лет стоимость палладия выросла на 78%. Стремительный рост может прекратиться в любой момент, и цены упадут. Но рынок драгоценных металлов не похож на фиктивные взлеты ценных бумаг, здесь стоимость определяется экономикой.

Металл применяется в автомобильной промышленности (80% добываемого ресурса), стоматологии, в производстве медицинских изделий, электроники. Ускорение производства привело к острому дефициту палладия. Поэтому металл и попал в лидеры по росту котировок. Закономерно, что при падении объемов продаж и массовом переходе на аккумуляторные батареи для автомобилей стоимость актива снизится в долгосрочной перспективе.

В Сбербанке 1 г палладия можно купить за 5 148 руб., продать — за 5 829 руб. (по состоянию на 12.12.2020). Разница между ценой покупки и продажи (спред) составляет 681 руб.

Покупка палладия в целях инвестирования.

Доходность инвестиций высокая — при покупке на 10 тыс. руб. чистая прибыль за 2020 г. (с 12.12.2019 по 12.12.2020) составила бы 2 623 руб., что соответствует 26,17% годовых.

ETF на золото

Самым прибыльным вариантом с точки зрения отслеживания рыночной цены золота с минимальными издержками будет использование подходящего ETF. С одной стороны, это потребует от вас открытие счета у брокера, но с другой — решит вопросы с хранением металла (не надо арендовать банковскую ячейку) и проблемы с ликвидностью, причем продать золото можно будет по рыночной, а не установленной банком цене. Как в случае ОМС.

При открытии счета через российских брокеров на Московской бирже должен быть доступен фонд компании FinEx Gold ETF с тикером FXGD. Запущен в сентябре 2013 года, также обращается и доступен на бирже NYSE Euronext Amsterdam. При этом отслеживание доходности золота гораздо лучше, чем в ПИФах — по данным сайта компании ошибка слежения составляет около 0.1%. Общий уровень комиссии составляет невысокие 0.45% в год. Из минусов — невысокая ликвидность и не очень большой срок существования фонда.

Update. С 2020 года на Мосбирже также доступны биржевые паевые фонды (БПИФ) на золото: TGLD и VTBG.

Для инвестиций через зарубежных брокеров хорошо подходит фонд iShares Gold Trust с тикером IAU, отличающийся демократичной стоимостью около 10 долларов и низкими комиссиями по сравнению с аналогами. Комиссия фонда составляет только 0.25%, текущая капитализация около 10 млрд. долларов.

При этом самым крупным ETF на золото является фонд SPDR Gold Shares (GLD). Комиссия здесь выше и составляет 0.4% в год. Выше также капитализация и цена пая фонда, причем последняя на порядок (в 10 раз). Оба фонда доступны на американских биржах. Кроме того, есть фонды PowerShares DB Gold Fund (DGL), ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL) и другие.

Помимо этого, есть варианты инвестиций в фонды, содержащие не только золото, но и другие драгоценные металлы — например, серебро или платину. Так, биржевой фонд ETFS Physical PM Basket (GLTR) содержит чуть менее 60% физического золота, около 25% серебра и остаток в виде палладия и платины. Фьючерсы на золото как спекулятивный и имеющий свои особенности инструмент не рассматриваю, но можно пользоваться и ими.

Котировки золота онлайн:

Способы инвестирования

Развитие современных технологий предоставляет большие возможности. Люди могут совершать практически все денежные операции прямо из дома. Инвестирование в золото не исключение. Существует несколько способов работы с этим активом:

Способ №1. Вложения в физический металл

Для выбора наиболее выгодного курса следует позвонить в несколько банков. К примеру, если разница стоимости стограммового слитка и двух пятидесятиграммовых небольшая, то предпочтительнее приобрести слитки с меньшим весом.

Способ №2. Металлический счёт (ОМС)

Такой счёт сравним с ЭПС или виртуальной банковской картой. Деньги, находящиеся на этом счёте конвертируются в виртуальное золото. Растёт цена металла – увеличивается количество денежных средств. И обратная ситуация, драгоценный металл становится дешевле, средства на счёте уменьшаются. Отсутствует необходимость хранения активов, всё делается онлайн, если имеется счёт в банке. Основное преимущество такого счёта заключается в отсутствии НДС.

Поскольку физического золота не имеется, то и взимать налоги не с чего. Ещё одним плюсом является возможность быстрого совершения операций по купле/продаже. Это подходит тем, кто активно инвестирует и предпочитает краткосрочное удержание подобных позиций.

Способ №3. Акции предприятий, добывающих золото

Об этом уже писалось чуть выше. Инвестор приобретает акции и держит их. Имеется два варианта получения прибыли от подобных вложений:

• в форме дивидендов. Этот способ становится очень актуален на фоне разговоров о повышении дивидендных вознаграждений на законодательном уровне;
• за счёт увеличения стоимости акций. Если планка дивидендов действительно повысится, это может привести к росту ходовых ценных бумаг, а значит, у инвестора появится возможность получить прибыль одновременно по двум направлениям. Но прибыль можно получить только в том случае, когда акция будет продана после роста.

Способ №4. ETF

Ещё более сбалансированный способ инвестирования. Случается так, что у какого-то конкретного предприятия начинаются сложности, и инвестор вложился именно в него. При приобретении ETF охватывается целая отрасль, которая в целом отличается стабильностью и востребованностью. Предположить возможность каких-либо катаклизмов трудно, а сложная ситуация в экономике, наоборот, приводит к увеличению спроса на золото и, как результат, улучшению финансового положения компаний, добывающих «жёлтый металл».

Следует выбирать для инвестирования крупные предприятия. К примеру, акции российской золотодобывающей компании «Полюс» годом раньше стоили в 2 раза дешевле по сравнению с 2019 годом. То есть прибыль составляет около 100% годовых по второму варианту получения дохода по акциям.

Способ №5. ПИФ

Схожая история с ETF, только привычней, так как давно присутствует на отечественном рынке. Добавить можно тот факт, что ПИФы связаны с крупнейшими банками и отличаются неплохой динамикой. Чем сложнее экономическая ситуация в мире, тем лучше состояние дел фонда.

Способ №6. Торговля с помощью брокера

Многим кажется, что это способ предназначен лишь для активных и молодых инвесторов. Последовательность действий очень проста. В этом случае можно не торговать через Московскую биржу, достаточно выбрать любого крупного и надёжного форекс-брокера. Необходимо открыть счёт, завести капитал и дальше торговать при помощи инструмента XAU/USD.

Этот вариант имеет существенные преимущества:

• возможность приобретения активов по рыночной цене, разница покупки/продажи может составлять 30 центов;
• предоставление кредитного плеча (которое является главным соблазном участвовать в торгах большими объёмами денежных средств). Кредитное плечо даёт возможность оперировать большей суммой, чем имеется у инвестора в настоящий момент. Удачно пойманное дно способствует наращиванию покупок при движении стоимости вверх, при этом безубыточный стоп-приказ защищает все позиции в совокупности.

Способ №7. Спекуляция бинарными опционами

Опционы на «жёлтый металл» пользуются популярностью и имеются практически у всех брокеров бинарных опционов. Основная задача аналогична использованию других финансовых инструментов – правильный расчёт времени. Следует понимать, что бинарные опционы далеки от инвестирования. Кроме того, нужно учитывать, что золото отличается крайней волатильностью на малом временном периоде (тайм-фрейме) и будет трудно заработать на турбо опционах.

Однако, можно заниматься спекуляцией. Для этого нужно зарегистрироваться у брокера и пополнить счёт через электронную платёжную систему.

Пошаговое руководство по инвестированию в золото разными способами

Для тех, кто только начал вкладываться в золото, составлены подробные инструкции. С чего начать, куда обращаться, и как происходит процесс инвестирования.

Покупка золотых слитков

1. Определиться с банком, в котором осуществляются сделки со слитками.
2. Посещение банка, выбор размера слитка (от 1 г до 10 кг), его осмотр на предмет целостности, отсутствия царапин и потертостей. Последующее его взвешивание.
3. Покупка слитка.
4. Получение собственного паспорта изделия и сертификата качества.
5. Получение кассового ордера или чека, подтверждающего оплату. В чеке должна быть информация о массе слитка, количестве приобретенных изделий в штуках, № пробы, сертифицированный номер каждого изделия, а также общая сумма сделки.
6. После получения на руки всех документов можно забрать слитки с собой и хранить их самостоятельно. Либо на месте арендовать банковскую ячейку, и оставить в ней изделия на хранение.

Открытие обезличенных металлических счетов

1. Определиться с банком, в котором будет открываться счет. Для этого изучается информация о его репутации, и проверяется наличие лицензии. Это связано с тем, что металлические вклады не страхуются государством. При банкротстве организации деньги можно потерять.
2. Осуществляется покупка не физического золота, а «виртуального». Та сумма, которую вкладчик внес на металлический счет пересчитывается на золото в граммах, по курсу того дня, когда осуществляется открытие вклада. Например, если 1 г золота будет стоить 3000 руб., а вкладчик внес 15 000 руб., на вкладе будет лежать 5 г золота. Через 1-2 года, допустим, 1 г золота будет стоить 4000 руб. Значит со вклада можно забрать уже 20 000 руб.

Покупка золотых монет

1. Приобрести монеты из золота можно в коммерческих банках, в том числе в Сбербанке. Кроме того, покупку можно совершить у крупных дилеров или в магазинах Монетных Дворов (в последнем случае цена будет несколько дороже, чем в банках). Большинство покупателей предпочитают Сбербанк.
2. Посетить отделение банка, выбрать подходящие монеты в специальном каталоге. Можно сделать это и онлайн.
3. Предъявить паспорт, оплатить покупку, получить на руки монету. По желанию можно приобрести дополнительно герметичную упаковку для изделия. Она защитит монету от внешних воздействий.
4. Приобретенное изделие можно забрать с собой, либо оставить в арендованной банковской ячейке.

Покупка акций золотодобывающих корпораций

1. Покупка акций осуществляется на бирже, но только юридическими лицами. Физическое лицо может приобрести акции, но только через посредника – биржевого брокера.
2. Из всех брокеров выбирается подходящий. Сделать это можно в базе данных Московской биржи. Выбор брокера осуществляется после изучения информации о его надежности, а также после ознакомления с его тарифами. Самый высокий тариф за проведение сделок – 0,5%, но можно найти и тех, чья комиссия составляет около 0,06%. Стоит иметь в виду, что комиссия берется за проведение каждой биржевой операции.
3. Определиться с суммой, на которую будет осуществляться дальнейшая покупка акций. Минимальная сумма – 30 000 рублей. Некоторые брокеры назначают свою минимальную сумму, например, 100 000 рублей.
4. Посетить офис брокера, заключить договор, открыть там же счет, на который в дальнейшем будут переводиться деньги для покупки акций. Большинство брокеров сегодня предлагают пройти все эти процедуры онлайн, находясь дома.
5. После внесения нужной суммы на счет выбираются компании, чьи акции планируется приобрести.
6. Далее осуществляется звонок брокеру с указанием какие купить акции и в каком количестве. Можно действовать и через терминал Quik (специальная программа), но это потребует некоторых навыков.

Покупка ювелирных изделий из золота

Самый простой вариант из всех описанных. Нужно посетить ювелирный магазин, выбрать понравившиеся вещи, оплатить покупку, получить на руки полагающиеся документы и забрать изделия с собой.

Резюмируя

Подведем итоги:

1. Золото имеет ожидаемую доходность выше инфляции — это хорошо. Но ниже акций и облигаций —  это плохо. По параметру риск/прибыль — самый худший показатель.
2. История богата примерами, когда котировки золота находились в просадки или (не росли) долгие годы (и даже десятилетия).
3. Золото не приносит добавленной ценности.
4. Улучшает характеристики портфеля (в первую очередь риска).
5. Некий защитный инструмент в периоды кризисов (но не всегда).

В результате мы получаем взаимоисключающие факторы.

А для чего нужно увеличивать долю золота?

Чтобы защитить капитал от возможных просадок в кризисы. Чем больше золота, тем выше защита (меньше проседает капитал и быстрее восстанавливается). Но какой либо значимый эффект защиты, мы можем получить имея золота хотя бы процентов 30-40 от портфеля.

Для улучшения защитных характеристик портфеля — держать 5-10% не вижу смысла. Такая маленькая доля позволить чуть-чуть уменьшить потенциальную просадку портфеля. Вместо падения на 30% в очередной кризис, портфель уменьшится на 27-28%. По мне особой разницы нет.

Пока портфель маленький (находится в начале пути накопления и впереди много-много лет) — бороться с просадками на бирже  поможет банальное ежемесячное внесения дополнительных средств. Кризисы не проходят за один день / неделю / месяц. В среднем у инвестора в запасе всегда будет от нескольких месяцев до нескольких лет, чтобы скупать подешевевшие активы на новые деньги.

Держать золото постоянно в портфеле — не самая лучшая идея долгосрочного инвестора (по моему мнению):

• Малая часть от портфеля — не дает никакой существенной защиты.
• Большая доля — будет сильно влиять на доходность в худшую сторону.

Исключение: как некая спекулятивная идея или временный хедж — золото вполне оправданно. Типа продавать все золото в момент просадок акций. Или как какая-то парковка денег в момент неопределенности на рынке.

Удачных инвестиций!

Выгодно ли вкладывать деньги в золото

Вложение в золото на сегодняшний день считается едва ли не единственным действенным методом по хранению и стабильному увеличение капитала. Однако не стоит думать, что производить свои манипуляции с золотом достаточно просто: необходимо всего лишь перевести свои активы в слитки, следить за динамикой цен и продать в подходящий момент. На деле такая схема является лишь верхушкой айсберга, а опытный инвестор знает наверняка – без грамотных расчетов и учета всех факторов нет смысла пускаться в «золотую» авантюру.

Факторы ценообразования

И хотя в наше неспокойное время то и дело вспыхивающих кризисов золото и принято считать своего рода тихой гаванью экономики, все же существует несколько причин, из-за которых золотой курс меняется то в одну, то в другую сторону. Среди таких ценообразующих факторов стоит перечислить:

• конфликты на политической почве,
• золотовалютный фонд страны,
• экономическое благосостояние государства,
• законодательство в области торговли драгметаллом.

Экономисты считают, что есть прямая зависимость стоимости золота от долларового курса: чем он ниже, тем быстрее происходит скупка металла, что увеличивает его итоговую рыночную стоимость. Скептики, в свою очередь отмечают, что, в отличие от вложения в ценные бумаги, инвестирование в золото достаточно нестабильное мероприятие. В противовес им статистика показывает: при точных расчетах и правильно подобранном времени доход от золотых накоплений может принести до 90% от начальных сумм.

Преимущества и недостатки золотого инвестирования

Еще до того, как начинать массовый размен своих денег на желтый металл, следует хорошенько ознакомиться со всеми положительными и отрицательными моментами дела, чтобы понять, выгодно ли хранить деньги в золоте конкретно в вашем случае. Возможно, вы придете к выводу, что лично ваши обстоятельства не позволяют осуществлять подобные манипуляции вообще.

Динамика роста золотых активов на протяжение последних 10 лет прибавила прибавила 300%

Итак, сперва обсудим преимущества золотых вложений:

1. Никто не сможет отобрать у владельца его золотой запас: даже государственным структурам придется повозиться с поиском и изъятием фактического воплощения денег, чего не скажешь о виртуальном кошельке, который, при всех системах безопасной авторизации, едва ли можно назвать надежной копилкой.
2. Золото – не банкнота, а драгоценный металл, «язык» которого известен всем народам и понятен на всех уровнях платежной системы в любых странах и континентах.
3. Данный драгоценный металл никогда не обесценится и не потерпит окончательного краха, несмотря ни на какие катастрофы экономического и стихийного характера.
4. Золото обладает высокой ликвидностью, то есть его в любой момент времени возможно превратить в «живые» деньги.
5. Четырехзначные цифры (относительно рубля) на биржах по скупке и продаже золота возносят его на новый уровень колебания и делают недоступным для других ближайших конкурентов, будь то ценные бумаги или самые дорогие валюты.

Нельзя не упомянуть несколько важных недостатков инвестирования в желтый драгметалл:

1. Необходимость долгосрочной игры (от 3 лет), потому как быстро получить прибыль не получится.
2. Не представляется возможным найти банк, который бы мог предложить хорошие условия сделки без грабительского НДС (налога на добавочную стоимость).
3. Из-за нестабильности финансовых потоков на рынке всегда есть риск потерять большую часть стоимости золотого вложения.
4. Сложно предсказать динамику роста и падения рынка драгоценных металлов.

Что еще поможет будущему инвестору сделать выбор? Наблюдение за графиком падения и повышения стоимости этого благородного металла.