Как посчитать рентабельность продаж, и зачем это нужно

Что такое основные финансовые показатели простыми словами

Основные финансовые показатели — это ключевые показатели бизнеса, через которые можно оценить его прибыльность, эффективность, финансовую устойчивость.

Процесс изучения основных финансовых показателей называется «финансовым анализом».

Принято разделять коэффициенты финансового анализа на 4 группы:

1. Ликвидности (краткосрочная платежеспособность);
2. Финансовой устойчивости (долгосрочная платежеспособность);
3. Рентабельности (финансовая эффективность);
4. Деловой активности (нефинансовая эффективность);

1-2 группа отражает платёжеспособность предприятия, 3-4 группа — эффективность предприятия.

Инвестиционные критерии

24. Price to earnings / Отношение «цена/прибыль»

Показывает на сколько больше рыночная цена компании по сравнению с ее годовой прибылью. Отражает то, как акционеры оценивают риски и перспективы компании. Показатель часто используется в оценке стоимости бизнеса.

25. Earnings per share / Прибыль на акцию

Показывает долю чистой прибыли (в денежных единицах), приходящуюся на одну обыкновенную акцию. Используется в оценке акций.

26. Book value per share / Балансовая стоимость на акцию

Отражает балансовую оценку одной обыкновенной акции.

27. Dividend yield / Норма дивидендного дохода

Отражает доходность вложений в акционерный капитал, выраженную только в получаемых дивидендах (и игнорирующую прирост стоимости капитала).

                                                                                                                                                                                                                 Автор — Дмитрий Рябых

Данная публикация размещена в «Энциклопедии менеджера E-xecutive.ru» в рамках сотрудничества с проектом www.cfin.ru

Рентабельность капитала. Расчет на примере ОАО «Мечел»

Для того чтобы еще лучше разобраться, что такое рентабельность капитала рассмотрим расчет двух его коэффициентов для отечественного предприятия.

Будем рассчитывать коэффициент рентабельности собственного капитала и коэффициент рентабельности задействованного капитала для ОАО «Мечел»

Для оценки  рентабельности собственного капитала ОАО “Мечел” возьмем с официального сайта финансовую отчетность за  четыре периода  2013 года и рассчитаем показатели ROE и ROCE.

Рентабельность капитала для ОАО “Мечел”-1

Рентабельность капитала для ОАО “Мечел”-2

Рентабельность капитала ОАО «Мечел»

Коэффициент рентабельности собственного капитала _2013-1 = -3564433/126519889 = -0,02
Коэффициент рентабельности собственного капитала _2013-2 = -6367166/123710218 = -0,05
Коэффициент рентабельности собственного капитала _2013-3 = -10038210/120039174 = -0,08
Коэффициент рентабельности собственного капитала _2013-4 = -27803306/102274079 = -0,27

Коэффициент рентабельности задействованного капитала _2013-1 = -3564433/(126519889+71106076) = -0,01
Коэффициент рентабельности задействованного капитала _2013-2 = -6367166/(123710218+95542388) = -0,02
Коэффициент рентабельности задействованного капитала _2013-3 = -10038210/(120039174+90327678) = -0,04
Коэффициент рентабельности задействованного капитала _2013-4 = -27803306/(102274079+89957848) = -0,14

Не совсем удачно выбрал пример баланса предприятия, так как рентабельность за все периоды была меньше 0, что говорит о неэффективности предприятия. Тем не менее, общий расчет для коэффициентов рентабельности капитала понятен. Если бы у нас был доход, то соотношение этих двух коэффициентов было следующим: ROE>ROCE. Если еще рассмотрим рентабельность активов предприятия (ROA) в соотношении с коэффициентами рентабельности капитала, то неравенство будет следующим: ROA>ROCE>ROA.

Предприятие может рассматриваться, как потенциальный объект для инвестирования, когда ROCE (и соответственно и ROE) > безрисковые/низкорисковые вложения (к примеру, банковские депозиты).

Резюме

Итак, мы рассмотрели рентабельность капитала. Она включает в себя расчет двух коэффициентов: коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) и коэффициент рентабельности задействованного капитала (ROCE). Рентабельность капитала является одним из ключевых показателей эффективности деятельности предприятия на ряду с такими коэффициентами как: рентабельность актива и рентабельность продаж. Более подробно узнать про коэффициент рентабельности продаж вы можете прочитать в статье: “Рентабельности продаж (ROS). Формула. Расчет на примере ОАО “Аэрофлот”“.Данные коэффициенты полезно рассчитывать собственникам предприятия и инвесторам для поиска подходящего объекта для инвестирования.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Расчет точки росы

Существует несколько способов определения параметра.

По математической формуле

Применяют следующее выражение:

Tp=b((aT/b+T)+InRH)/a-((aT/b+T)+InRH), где

Тр — точка росы, °С;

Расчет точки росы происходит по математическим формулам.

A и b — безразмерные коэффициенты, равные 17,27 и 237,7 соответственно;

RH — относительная влажность воздуха в долях единицы;

Т — температура воздуха, °С;

Ln — натуральный логарифм.

Приведенная формула справедлива для значений Т=0…+60°С и атмосферного давления 762 мм. рт. ст.

Программы-калькуляторы

Специализированные приложения производят вычисления автоматически. Пользователю необходимо ввести исходные данные и нажать кнопку «Старт». Кроме числового результата, программы отображают графики зависимости влажности от степени нагретости воздуха. Такая форма представления информации является более наглядной.

С помощью онлайн-калькулятора

Вычислительные сервисы имеются на многих сайтах. Они избавляют пользователя от необходимости покупать и скачивать программу.

Онлайн-калькулятор есть на многих сайтах.

В специальные поля вводят данные:

• температуру воздуха;
• относительную влажность;
• атмосферное давление.

После нажатия кнопки «Вычислить» на экране отображается искомая величина.

Недостаток данного способа состоит в том, что изготовитель калькулятора в большинстве случаев неизвестен, поэтому результат может быть недостоверным.

Специальные инструменты

Существуют тепловизоры с функцией расчета точки росы. Объекты с такой и более низкой температурой помечаются на экране особым образом.

Гигрометр — измерительный прибор, предназначенный для определения влажности воздуха.

Влажность измеряют с помощью приборов:

1. Гигрометра. Электронное устройство удобно в пользовании, но вычисления производит с большой погрешностью.
2. Психрометра. Он состоит из 2 спиртовых термометров. Колбу одного обматывают влажной салфеткой. За счет испарения воды показания на нем будут ниже, чем на «сухом». Чем ниже влажность в помещении, тем активнее улетучивается жидкость. Значит, и разница в показаниях будет больше. Результат отыскивают в справочнике вручную. Определенная с помощью психрометра искомая точка является наиболее точной.

Таблицы

В интернете и специальной литературе публикуются таблицы со значениями точки образования росы для воздуха с разными параметрами.

Пример:

Температура воздуха, °С	Температура насыщения в °С при влажности воздуха (в %)
30%	35%	40%	45%	50%	55%	60%	65%	70%	75%	80%	85%	90%	95%
-10	-23,2	-21,8	-20,4	-19	-17,8	-16,7	-15,8	-14,9	-14,1	-13,3	-12,6	-11,9	-10,6	-10
-5	-18,9	-17,2	-15,8	-14,5	-13,3	-11,9	-10,9	-10,2	-9,3	-8,8	-8,1	-7,7	-6,5	-5,8
-14,5	-12,8	-11,3	-9,9	-8,7	-7,5	-6,2	-5,3	-4,4	-3,5	-2,8	-2	-1,3	-0,7
+2	-12,8	-11	-9,5	-8,1	-6,8	-5,8	-4,7	-3,6	-2,6	-1,7	-1	-0,2	-0,6	1,3
+4	-11,3	-9,5	-7,9	-6,5	-4,9	-4	-3	-1,9	-1	0,8	1,6	2,4	3,2
+5	-10,5	-8,7	-7,3	-5,7	-4,3	-3,3	-2,2	-1,1	-0,1	0,7	1,6	2,5	3,3	4,1
+6	-9,5	-7,7	-6	-4,5	-3,3	-2,3	-1,1	-0,1	0,8	1,8	2,7	3,6	4,5	5,3
+7	-9	-7,2	-5,5	-4	-2,8	-1,5	-0,5	0,7	1,6	2,5	3,4	4,3	5,2	6,1
+8	-8,2	-6,3	-4,7	-3,3	-2,1	-0,9	0,3	1,3	2,3	3,4	4,5	5,4	6,2	7,1
+9	-7,5	-5,5	-3,9	-2,5	-1,2	1,2	2,4	3,4	4,5	5,5	6,4	7,3	8,2
+10	-6,7	-5,2	-3,2	-1,7	-0,3	0,8	2,2	3,2	4,4	5,5	6,4	7,3	8,2	9,1
+11	-6	-4	-2,4	-0,9	0,5	1,8	3	4,2	5,3	6,3	7,4	8,3	9,2	10,1
+12	-4,9	-3,3	-1,6	-0,1	1,6	2,8	4,1	5,2	6,3	7,5	8,6	9,5	10,4	11,7
+13	-4,3	-2,5	-0,7	0,7	2,2	3,6	5,2	6,4	7,5	8,4	9,5	10,5	11,5	12,3
+14	-3,7	-1,7	1,5	3	4,5	5,8	7	8,2	9,3	10,3	11,2	12,1	13,1
+15	-2,9	-1	0,8	2,4	4	5,5	6,7	8	9,2	10,2	11,2	12,2	13,1	14,1
+16	-2,1	-0,1	1,5	3,2	5	6,3	7,6	9	10,2	11,3	12,2	13,2	14,2	15,1
+17	-1,3	0,6	2,5	4,3	5,9	7,2	8,8	10	11,2	12,2	13,5	14,3	15,2	16,6
+18	-0,5	1,5	3,2	5,3	6,8	8,2	9,6	11	12,2	13,2	14,2	15,3	16,2	17,1
+19	0,3	2,2	4,2	6	7,7	9,2	10,5	11,7	13	14,2	15,2	16,3	17,2	18,1
+20	1	3,1	5,2	7	8,7	10,2	11,5	12,8	14	15,2	16,2	17,2	18,1	19,1
+21	1,8	4	6	7,9	9,5	11,1	12,4	13,5	15	16,2	17,2	18,1	19,1	20
+22	2,5	5	6,9	8,8	10,5	11,9	13,5	14,8	16	17	18	19	20	21
+23	3,5	5,7	7,8	9,8	11,5	12,9	14,3	15,7	16,9	18,1	19,1	20	21	22
+24	4,3	6,7	8,8	10,8	12,3	13,8	15,3	16,5	17,8	19	20,1	21,1	22	23
+25	5,2	7,5	9,7	11,5	13,1	14,7	16,2	17,5	18,8	20	21,1	22,1	23	24
+26	6	8,5	10,6	12,4	14,2	15,8	17,2	18,5	19,8	21	22,2	23,1	24,1	25,1
+27	6,9	9,5	11,4	13,3	15,2	16,5	18,1	19,5	20,7	21,9	23,1	24,1	25	26,1
+28	7,7	10,2	12,2	14,2	16	17,5	19	20,5	21,7	22,8	24	25,1	26,1	27
+29	8,7	11,1	13,1	15,1	16,8	18,5	19,9	21,3	22,5	22,8	25	26	27	28
+30	9,5	11,8	13,9	16	17,7	19,7	21,3	22,5	23,8	25	26,1	27,1	28,1	29
+32	11,2	13,8	16	17,9	19,7	21,4	22,8	24,3	25,6	26,7	28	29,2	30,2	31,1
+34	12,5	15,2	17,2	19,2	21,4	22,8	24,2	25,7	27	28,3	29,4	31,1	31,9	33
+36	14,6	17,1	19,4	21,5	23,2	25	26,3	28	29,3	30,7	31,8	32,8	34	35,1
+38	16,3	18,8	21,3	23,4	25,1	26,7	28,3	29,9	31,2	32,3	33,5	34,6	35,7	36,9
+40	17,9	20,6	22,6	25	26,9	28,7	30,3	31,7	33	34,3	35,6	36,8	38	39

Анализ результатов расчета

Интерпретируя результаты, надо учитывать такую информацию:

В большинстве случаев невысокая рентабельность продаж — свидетельство неправильной ценовой политики и невыгодной конкурентной позиции. Есть и исключения: ситуации, когда предприятие сознательно демпингует, чтобы вытеснить с рынка конкурентов и стать лидером.

Неуклонное снижение ROS — признак того, что затраты следует снижать. Также улучшить ситуацию может пересмотр ассортимента и вывод из него продуктов, не приносящих прибыли

При этом необходимо принять во внимание и роль каждого из продуктов в обеспечении жизнедеятельности компании. Например, товар из категории “дойных коров” не будет демонстрировать быстрого роста ROS

Но именно он дает значительную часть финансовых средств. Товары из категории “звезд” на каком-то этапе могут перейти как в категорию “дойных коров”, так и в категорию “собак”. Анализ динамики рентабельности продаж поможет понять, какой из товаров необходимо исключить из ассортимента.

Рост объема продаж, который не ведет к увеличению ROS — знак того, что в затратах компании чрезмерно велика доля непроизводственных расходов.

У более масштабных предприятий с широким ассортиментом рентабельность продаж обычно ниже, чем у небольших фирм. Это нормально.

Точка росы при строительстве и утеплении дома

Точка росы — это температура, при которой пар, содержащийся содержится в воздухе, превращается в конденсат в виде росы

Данный параметр важно учитывать при строительстве и утеплении стен

Поэтому важно заранее выяснить, что такое точка росы (ТР) и как ее правильно определить, чтобы выяснить, в каком месте возможно будет собираться много конденсата и принять соответствующие меры

Что такое точка росы для стен?

Воздух в окружающей среде всегда включает в свой состав водяной пар, концентрация которого зависит от многих факторов. Внутри зданий пар выделяют люди и другие живые организмы. Также он поступает во внутренне пространство от различных повседневных процессов – стирки, глажки, уборки, приготовления еды и так далее.

Снаружи процент влаги в атмосфере находится в зависимости от погодных условий. Причем наполнение воздуха парами располагает своим пределом, при достижении которого следует процесс конденсации влаги и зарождения тумана.

Когда не окончательно насыщенная парами воздушная масса (влажность менее 100%) контактирует с поверхностью, чья температура на несколько градусов ниже его собственной, то конденсат образуется даже без тумана.

Дело в том, что воздух при разной температуре может вместить различное количество пара. Чем выше температура, тем больше влаги он может поглотить. Поэтому, когда воздушная смесь с относительной влажностью 80% соприкасается с более прохладным предметом, то она резко охлаждается, предел ее насыщения снижается, а относительная влажность достигает 100%.

Тогда и происходит выпадение конденсата, то есть появляется точка росы. Именно это явление можно наблюдать ранним летним утром на траве.

На заре почва и трава еще холодные, а солнце быстро нагревает воздух, его влажность у земли быстро достигает 100% и выпадает роса.

Процесс конденсации сопрягается с выделением тепловой энергии, которая была потрачена ранее на парообразование. Поэтому роса быстро сходит.

Таким образом, температура точки росы – переменная величина, которая зависит от относительной влажности и температуры воздуха в определенный момент. Чтобы определить точку росы и ее температуру применяют различные измерители — термогигрометры, психрометры и тепловизоры.

Точка росы зависит от относительной влажностью воздуха. Чем она выше, тем ближе ТР к фактической температуре воздуха. Если относительная влажность составляет 100 %, то точка росы совпадает с фактической температурой.

Точка росы в строительстве необходима для того, чтобы понимать, соответствует ли степень утепления стен тому, чтобы не образовывался конденсат.

При значениях точки росы более 20 °С ощущается физический дискомфорт, воздух кажется душным; более 25 °С люди с болезнями сердца или дыхательных путей подвергаются опасности. Но такие значения достигаются очень редко даже в тропических странах.

Как определить точку росы?

На самом деле, чтобы определить точку росы не нужно производить сложные технические расчеты по формулам, измерять относительную влажность воздуха и т.д.

Нет смысла задумываться над тем, как рассчитать точку росы, так как это давно уже сделали специалисты.

А результаты их вычислений занесены в таблицу, где указаны значения температур поверхностей, ниже которых из воздуха с различной влажностью начинает образовываться конденсат.

Фиолетовым цветом обозначена температура по снип в помещении зимой – 20 °С, а зеленым выделен сектор, который указывает диапазон нормированной влажности – от 50 до 60%. При этом ТР колеблется от 9.3 до 12 °С. То есть, при соблюдении всех норм конденсат внутри дома образовываться не будет, так как в помещении нет поверхностей с такой температурой.

По-другому обстоит дело с наружной стеной. Изнутри ее обволакивает воздух, прогретый до +20 °С, а снаружи она подвергает воздействию — 20 °С и более. Соответственно, в толще стены температура медленно растет от -20 °С до + 20 °С и в определенной зоне она обязательно будет равна 12 °С, что при влажности 60% даст конденсацию.

Но для этого еще необходимо, чтобы водяной пар дошел до этой зоны через материал несущей конструкции. Здесь появляется еще один фактор, который влияет на определение точки росы – паропроницаемость материала. Этот параметр всегда нужно учитывать при возведении стен.

Итак, на процесс образования конденсата внутри наружных стен влияют следующие факторы:

• температура окружающего воздуха;
• относительная влажность воздуха;
• температура в толще стены;
• паропроницаемость материала возведенных стен.

Для измерения данных показателей в толще стены нет никаких анализирующих приборов. Вычислить их можно только расчетным путем.

Показатели ликвидности — подробный обзор

Показатели ликвидности — это коэффициенты, отражающие платежеспособность по обязательствам компании в краткосрочном периоде

Выделают виды:

1. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ);
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (КАБЛ);
3. Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ);
4. Чистый оборотный капитал (ЧОК);

1 Коэффициент текущей ликвидности. Отражает способность компании выплачивать текущие обязательства.

В норме КТЛ должен быть > 2.

2 Коэффициент абсолютной ликвидности. Отражает способность предприятия расплатиться с поставщиками.

В норме КАБЛ должен быть > 0,2.

3 Коэффициент быстрой ликвидности. Рассчитывается кредиторами для оценки платёжеспособности за счёт активов, которые уже являются деньгами или же будут таковыми в ближайшей перспективе.

В норме КБЛ должен быть > 1. Слишком высокие значения могут говорить, что предприятие использует свои ресурсу не достаточно.

4 Чистый оборотный капитал (Net working capital). Отражает краткосрочное финансовое состояние. Если ЧОК < 0, то у компании есть деньги на погашение долга и расширение деятельности.

Рентабельность продаж — формула расчета

Рентабельность продаж указывается, как аббревиатура ROS (от англ. «return on sales»). Общая формула для вычисления показателя:

ROS=П/В * 100%, где:

• П — прибыль;
• В — общая выручка.

Рентабельность — относительный показатель, который представлен в процентах. Например, полученный результат 20% означает, что 20 копеек каждого рубля выручки — фактический заработок фирмы. Эта величина покрывает расходы и может быть потрачена на развитие, инвестиции и так далее.

Расчет рентабельности производится по данным финансовой отчетности — сведений из формы №2 бухгалтерского баланса.

Показатель вычисляется несколькими способами на основании базовых параметров — видов прибыли:

1. Валовой — дохода, получаемого за вычетом себестоимости продукции. В последнюю входят стоимость материалов и иные производственные расходы без учета налогов и взносов.
2. До налогообложения — валовой прибыли с дополнительным вычетом непроизводственных затрат (по сбыту, административно-управленческих). Налоги также не учитываются.
3. Чистой — прибыли за вычетом всех расходов и налоговых удержаний.

Преимущественно расчет производится по третьему варианту.

Цели расчета

Вычисление рентабельности продаж применяется для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ показателя позволяет:

• определить прибыльность бизнеса;
• сравнить параметры эффективности работы организации за определенные периоды;
• разработать меры по повышению прибыльности предприятия;
• выбрать стратегию ценообразования на отдельные виды товаров и услуг;
• определить сезонность бизнеса и учесть этот фактор при планировании бюджета;
• изучить спрос на продукцию;
• оценить производительность отдельных подразделений фирмы, категорий товаров и услуг;
• анализировать эффективность выбранной рыночной стратегии;
• оценить инвесторам и кредиторам выгодность вложения средств в конкретное предприятие (в том числе молодое), продукт, сервис, ценную бумагу;
• выбрать наиболее прибыльную организацию среди конкурирующих фирм с целью инвестирования.

Однако рентабельность продаж выступает не единственным показателем эффективной деятельности организации. Оценку целесообразно проводить в совокупности с другими финансовыми параметрами.

Например, для предприятий розничной торговли и транспортных услуг характерен низкий показатель рентабельности. Но это зачастую компенсируется высоким оборотом продукции. Если организация смогла наладить продажи в достаточном объеме, заниженная рентабельность не указывает на неэффективность деятельности фирмы.

Формула расчета по чистой прибыли

Преимущественно вычисление рентабельности продаж производится, исходя из отношения чистой прибыли организации к полученному совокупному доходу:

ROS (чп) = ЧП/В*100%, где:

• ROS (чп) — рентабельность продаж по чистой прибыли;
• ЧП — чистая прибыль;
• В — совокупная выручка (то есть все средства, получаемые предприятием без учета каких-либо расходов).

Для расчета чистой прибыли применяют формулу:

ЧП=В-СБ-З-Н, где:

• В — выручка;
• СБ — себестоимость;
• З — затраты (коммерческие, управленческие, прочие);
• Н — налоги.

Чистая прибыль может быть как положительной, так и отрицательной величиной (если расходы превышают доходы).

Выручка определяется по формуле:

В = Ц*ОП, где:

• Ц — цена за единицу товара или услуги;
• ОП — совокупный объем продаж.

При определении рентабельности по финансовой отчетности (форме №2 бухгалтерского баланса), расчет ведется по формуле:

Такой алгоритм вычисления подходит для предприятий любой сферы деятельности.

Формула расчета по валовой прибыли

Для вычисления рентабельности по валовой прибыли (ROS вп) применяется формула:

ROS вп= ВП/В*100, где:

• ВП — валовая прибыль;
• В — совокупные поступления.

Показатель отображает долю каждого рубля с продажи, которая направляется на покрытие производственных расходов. То есть ВП будет включать такие затраты и себестоимость продукции (без налогов).

При расчете по бухгалтерскому балансу формула следующая:

Расчет показателя часто применяется для анализа эффективности предприятий торговли.

Формула расчета по прибыли до налогообложения

Чтобы рассчитать рентабельность продаж по прибыли до удержания налоговых сборов (ROS дн), применяется формула:

ROS дн = Пдн/В*100, где:

• Пдн — прибыль до взимания налоговых взносов;
• В — совокупная выручка.

Пдн определяется как доход, из которого вычитаются себестоимость продукции и все расходы (производственные и непроизводственные). Налоги при этом не учитываются.

Формула для расчета по бухгалтерскому балансу:

То есть на показатель оказывают влияние результаты всей финансово-хозяйственной деятельности организации.

Что такое рентабельность продаж

Это процентное отношение дохода и выручки. В общем, это значение получения выгоды от определённых вложений. Он указывает на степень окупаемости фирмы. Исчислять его можно от разных объектов: сбыта, личного капитала, активов и прочих.

Данный коэффициент является оценкой профессионализма руководителей, их способности организовать эффективный сбыт. Если они работают на должном уровне, получаемый доход должен перекрывать расходы по издержкам.

Коэффициент рентабельности от сделанных продаж – это размер дохода с одной единицы капитала, полученного предприятием в процессе торговли.

Что значит показатель рентабельности проведенных продаж

Формула и расчет рентабельности продаж

Найдите чистую выручку от продаж и операционную прибыль в отчете о прибылях и убытках компании и подставьте полученные данные в формулу ниже.

ROSзнак равноОрегтяпгРгоеят Net Salesжчере:ROSзнак равноReturn on salesОрегтяпгРгоеятяыслсултедыегнянгы     бееоре янтерест, ог EBIT.\ begin {align} & \ text {ROS} = \ frac {\ text {Операционная прибыль}} {\ text {Чистые продажи}} \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {ROS} = \ text {Рентабельность продаж} \\ & \ text {Операционная прибыль рассчитывается как прибыль} \\ & \ text {до вычета процентов или EBIT.} \ End {выравнивается}Взаимодействие с другими людьмиROSзнак равноЧистые продажи

При расчете рентабельности продаж инвесторы могут заметить, что одни компании сообщают о чистых продажах, а другие – о доходах. Чистый объем продаж – это общий доход за вычетом кредитов или возмещений, выплаченных покупателям за возврат товаров. Чистые продажи, вероятно, будут указаны для компаний розничной торговли, в то время как другие будут указывать выручку. Ниже приведены шаги для расчета рентабельности продаж.

1. Найдите чистую выручку от продаж в отчете о прибылях и убытках, но ее также можно указать как выручку.
2. Найдите операционную прибыль в отчете о прибылях и убытках. Обязательно не включайте внереализационную деятельность и расходы, такие как налоги и процентные расходы.
3. Разделите операционную прибыль на чистую выручку.

Ключевые моменты

• Рентабельность продаж (ROS) – это показатель того, насколько эффективно компания превращает продажи в прибыль.
• ROS рассчитывается путем деления операционной прибыли на чистую выручку.
• ROS полезен только при сравнении компаний, работающих в одной сфере бизнеса и примерно одного размера.

Что такое рентабельность продаж

Рентабельность продаж (или коэффициент ROS) выступает экономическим показателем эффективности деятельности предприятия. Он определяет, какую долю занимает прибыль в общем доходе, полученном организацией в отчетном периоде. Для удобства анализа показатель измеряют в процентах.

Рентабельность продаж обозначает долю прибыли, которую фактически получает предприятие на один рубль выручки. Показатель оценивает, насколько полученные денежные поступления покрывают расходы и обеспечивают организации доходность от реализации продукции или услуг.

Рентабельность продаж целесообразно рассчитывать как крупным компаниям, так и предприятиям с небольшими производственными объемами. Если фирма предлагает несколько видов товаров ли услуг, рекомендуется дополнительно вычислять показатель по каждой категории продукции. Это позволит выбрать наиболее эффективное направление деятельности.

Определение

Рентабельность продаж (коэффициент ROS) — это отношение прибыли предприятия к его общей выручке. Показатель определяется за установленный отчетный период (месяц, квартал, год). Он демонстрирует эффективность использования собственного капитала, активов предприятия.

Вышеназванные понятия связаны между собой, но не тождественны. Например, себестоимость единицы товара — 50 руб. Предприятие установило наценку 10 руб., то есть потребителю товар доступен за 60 руб. В течение месяца реализовано 200 единиц продукции. Выручка насчитывает 12 тыс. руб. (60*200). Но расходы организации в этот месяц составили 15 тыс. руб., то есть прибыль фирма не получила и ушла «в минус». Несмотря на наценку 10 руб., показатель рентабельности в этом случае отрицательный.

Обзор Московской биржи, как объекта инвестиций

• • 07 апреля 2017, 07:16
  • |
  • Александр Лопатин

Минимальные капитальные вложения

Московская биржа является финансовой структурой, построенной на IT индустрии. В современном мире все глубже идет взаимосвязь между финансовой и IT индустриями. Московской бирже не требуются большие капитальные вложения в дорогостоящее оборудование, в отличие от промышленных компаний. На данный момент в структуре основных средств компании, основную долю занимают здания. С течением времени, можно предположить, что с нарастающей накопленной амортизацией и все увеличивающимся объемом IT оборудования, это соотношение перевесит в сторону IT инфраструктуры.

Если для крупных производств можно рассчитывать, показатель рентабельности по отношению к ОС, т.е. какой процент от стоимости ОС составляет чистая прибыль. То для Московской биржи можно рассчитать отношение ОС к чистой прибыли. На данный момент, используя чистую прибыль только этого года можно было бы приобрести все имеющиеся ОС.

( Читать дальше )

Последствия неправильных вычислений

При выборе изоляционных материалов важно помнить, что одним из наиболее эффективных способов защиты наружных стен от сырости является правильная укладка слоев изоляции. Качественная теплоизоляция поможет значительно снизить потери тепла и сделать ваш дом уютнее, а также продлить срок службы ваших стен

Качественная теплоизоляция поможет значительно снизить потери тепла и сделать ваш дом уютнее, а также продлить срок службы ваших стен.

Толстый слой, не пропускающий водяной пар, и пористый слой, пропускающий влагу наружу, должны располагаться на внутренней стороне несущей стены.

Также необходимо создать условия для вентиляции в зоне конденсации. Таким образом, конденсат будет беспрепятственно испаряться.

Правильно утепленная наружная стена поможет снизить потери тепла в отопительный период с 45 до 95% и создать уют в доме.

Если теплоизоляция выбрана неправильно, в ней постепенно будет накапливаться влага, снижая термическое сопротивление стены. Поэтому во второй или максимум в пятый отопительный сезон расходы на отопление возрастут, если речь идет о частном доме, в квартире просто будет намного холоднее зимой.

Профессиональная изоляция – это долгий и дорогостоящий процесс. Сегодня существует множество изоляционных материалов. Не пытайтесь сэкономить на них, так как дешевые материалы придут в негодность уже через несколько отопительных сезонов.

Существует несколько последствий неправильных расчетов, но некоторые из них могут оказать негативное влияние на качество жизни. Основные последствия – постоянно влажные стены, грибок, плесень, грибок и микробы на стенах, которые приводят ко многим хроническим заболеваниям.

Постоянно влажные стены становятся питательной средой для грибков и плесени, а их споры передаются воздушно-капельным путем и вызывают заболевания.

Поскольку влажные помещения трудно отапливать, уровень комфорта в них снижается. А высокая влажность в таких стенах может стать причиной респираторных заболеваний.

Еще одним неприятным последствием просчета является разрушение отделочных материалов – крошится плитка, осыпается кирпич на внешней стене, начинает вспучиваться поверхность внутренней стены.

Невысохший конденсат является основной причиной того, что наружная стена подвержена выветриванию и отслоению отделочных материалов.

Чтобы исправить эту ситуацию, состояние стен и изоляции должно быть проанализировано профессионалом. При правильных расчетах вы сможете исправить все ошибки и создать в своем доме комфортную и теплую обстановку.

О принципах и формулах теплотехнических расчетов для правильного проектирования дома будет рассказано в следующей статье, которую мы настоятельно рекомендуем вам прочитать.

Экономический смысл ROS

Начинать изучение коэффициента следует с экономического смысла. Зачем рассчитывают рентабельность продаж? Он показывает деловую активность компании и эффективность. Рентабельность продаж определяет количество денежных средств от реализации товара, ставшее прибылью предприятия. Объем реализации не имеет значение, так как при анализе используют значение чистой прибыли.

Расчет производят за желаемый промежуток времени. Это позволяет скорректировать ценовую стратегию, затраты по осуществлению хозяйственной деятельности. Показатель уменьшается или увеличивается в различные промежутки времени. Рост происходит за счет понижения объемов продаж и повышения прибыли (уменьшение издержек, увеличение стоимости). Стоит помнить, что при росте стоимости спрос начнет уменьшаться, что негативно повлияет на объемы.

Понятие рентабельности продаж

Рентабельностью продукции называют показатель, характеризующий результат производственной и реализационной деятельности предприятия. С его помощью выявляют факторы, оказывающие влияние на доходность фирмы.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Показатель определяется путем нахождения отношения между выручкой компании и затратами на осуществление деятельности. Для вычисления коэффициента используют данные бухгалтерской отчетности. К таким документам относят бухгалтерский баланс, отчеты о движении денежных средств и финансовых результатах.

Коэффициент вычисляют в виде десятичного числа. Оценивают рентабельность продаж по процентному соотношению суммы реализации к затратам на производство.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Как рассчитать доходность собственных средств?

Рентабельность капитала компании показывает размер прибыли, которую получит фирма на единицу стоимости собственных средств. Для потенциального инвестора значение этого показателя определяющее:

1. Коэффициент рентабельности дает представление о том, насколько грамотно использовался инвестированный капитал.
2. Собственники вкладывают свои средства, формируя уставный капитал предприятия. Взамен они получают право на процент с прибыли.
3. Рентабельность собственных средств отражает величину прибыли, которую получит инвестор с каждого авансированного в фирму рубля.

Рассчитать коэффициент рентабельности можно разными способами. Выбор формулы зависит от задач расчета.

Рентабельность собственного капитала формула расчета по балансу

Расчет представляет собой отношение чистой прибыли за год к собственным средствам предприятия за такой же период. Данные берутся из «Отчета о прибылях и убытках» и «Баланса». Если необходимо найти коэффициент в процентах, то результат умножается на 100.

Формула рентабельности собственного капитала по чистой прибыли:

РСК = ЧП / СК (ср.) *100, где

• РСК – рентабельность собственного капитала,
• ЧП – чистая прибыль за расчетный период,
• СК (ср.) – средний размер инвестиций за тот же расчетный период.

Пример расчета формулы. Фирма «А» имеет собственные средства в размере 100 миллионов рублей. Чистая прибыль за отчетный год составила 400 миллионов. РСК = 100 млн./400 млн. * 100 = 25%.

Инвестор может сравнивать несколько предприятий, чтобы решить, куда выгоднее вложить деньги.

Пример. У фирмы «А» и «Б» величина собственного капитала одинакова, 100 миллионов рублей. Чистая прибыль предприятия «А» — 400 миллионов, а предприятия «Б» — 650 миллионов. Подставим данные в формулу. Получим, что коэффициент рентабельности фирмы «А» — 25%, «Б» — 15%. Доходность первой организации получилась выше за счет собственных средств, а не за счет выручки (чистой прибыли). Ведь оба предприятия вступили в бизнес с одинаковым объемом капиталовложений. Но лучше сработала фирма «Б».

Точный расчет рентабельности

Чтобы получить более точные данные, имеет смысл анализируемый период разделить на два: рассчитать доходы на начало и на конец определенного промежутка времени.

Расчет таков:

РСК = ЧП * 365 (дней в интересующем году) / ((СКнг + СКкг)/2), где

• СКнг – собственный капитал на начало года;
• СКкг – величина собственных средств на конец отчетного года.

Если показатель необходимо выразить в процентах, то результат, соответственно, умножается на 100.

Какие цифры берутся из бухгалтерских форм?

Для подсчета чистой прибыли (из формы №2, «Отчета о прибылях и убытках»; указаны номера строк и их названия):

• 2110 «Выручка»;
• 2320 «Проценты к получению»;
• 2310 «Доходы от участия в других организациях»;
• 2340 «Прочие доходы».

Для подсчета величины собственного капитала (из формы N1, «Бухгалтерского баланса»):

• 1300 «Итого по разделу «Капитал и резервы»» (данные на начало периода плюс данные на конец периода);
• 1530 «Доходы будущих периодов» (данные на начало плюс данные на конец отчетного периода).

Расчет нормативного уровня доходности

Как понять, что в бизнес есть смысл вкладывать средства? Рентабельность собственного капитала показывает нормативное значение. Один из способов – сравнить рентабельность с другими вариантами авансирования денег (вложение в акции иных фирм, покупка облигаций и т.д.). Нормативным уровнем доходности считаются проценты по вкладам в банках. Это некий минимум, некая граница определения отдачи бизнеса.

Формула расчета минимального коэффициента рентабельности:

РСК (н) = Стд * (1 – Стнп), где

• РСК (н) – нормативный уровень рентабельности собственного капитала (относительная величина);
• Стд – ставка по вкладам (средний показатель за отчетный год);
• Стнп – ставка по налогу на прибыль (за отчетный период).

Если в результате расчетов показатель отдачи вложенных собственных финансовых средств оказался меньше РСК (н) либо получил отрицательное значение, то инвесторам невыгодно вкладывать в эту фирму. Окончательное решение принимается после анализа доходности за несколько последних лет.