Показатели рентабельности — коэффициент и уровень

Виды рентабельности

Показатель экономической эффективности во многом зависит от вида бизнеса. Исходя из конкретной ситуации, подбирается тот или иной расчет рентабельности

Важно отметить, что формулы расчета также будут отличаться друг от друга

общая рентабельность оборотных и внеоборотных активов. Данный вид показывает отношение привлеченных финансовых средств компанией на 1 рубль. Оценку общей рентабельности можно произвести, опираясь на соотношение прибыли до произведения уплаты налоговых обязательств и средней стоимости активов предприятия за определенный промежуток времени. Проще говоря, данный показатель наглядно представляет нам, насколько эффективно работают активы компании и приносят прибыль.

рентабельность товара (продукции). Данный вид рентабельности показывает эффективность производства того или иного товара или услуги. Рассчитывается предельно просто: соотношение прибыли от реализации товара или услуги к затратам на производство.

рентабельность производства. Этот показатель характеризует целесообразность ведения того или иного бизнеса. Иными словами, это соотношение  между затратами на производство и полученной чистой прибылью. Как уже говорилось раннее, чем выше показатель, тем рентабельнее бизнес. Как правило, чтобы повысить рентабельность в данном случае, нужно уменьшить себестоимость производства товара или услуги и повысить качество производства.

рентабельность сделки. Именно расчет этого показателя нужен нам для того, чтобы отследить, выгодно ли участвовать в тендере или заключать сделку

Важно отметить, что одних математических расчетов будет недостаточно и нужно обратить внимание на риски, которые могут повлиять на финансовую эффективность. Расчет рентабельности сделки я подробно приведу в следующем разделе статьи

Также помимо вышеперечисленных видов рентабельности есть еще ряд, на которых мы подробно остановимся в других материалах, а пока просто перечислим:

• рентабельность капитала (ROE) — показатель эффективности использования собственных средств предприятия;
• рентабельности инвестиций (ROI) — соотношение между получившейся прибылью и первоначальными вложениями. То есть данный показатель говорит нам об эффективности вложения средств;
• рентабельность основных производственных фондов (ROFA) — показатель эффективности работы основных производственных фондов;
• рентабельность персонала (ROL) — отношение чистой прибыли к среднесписочной численности сотрудников показывает эффективность числа работников.
• рентабельность подрядных услуг — показывает  эффективность привлечения подрядчика.

Конечно, существует еще огромное количество коэффициентов рентабельности, но об этом как-нибудь потом. Сейчас предлагаю на примере рассчитать рентабельность сделки.

Зачем считать разные виды прибыли и как ее анализировать

Все это делается для управленческих решений. Подсчет прибыли показывает, как на самом деле работает бизнес. Ведь иногда кажется, что компания зарабатывает достаточно денег, но их не хватает на масштабирование, развитие и запуск новых направлений.

Борис Зак уверен, что без таких расчетов не понять, насколько хорошо развивается бизнес:

Расчеты прибыли помогают понять рентабельность бизнеса. Для этого нужно анализировать цифры несколькими методами.

Горизонтальный анализ (по времени)

Для этого прибыль сравнивают с определенными периодами. Например, март, апрель, май 2020 года с аналогичным периодом 2021 года. Цифры помогут понять, развивается бизнес или нет. В 2020 году на это время пришлась первая волна Covid-19, и многие заведения общепита были закрыты. И если анализ показывает, что у киоска с шаурмой в 2021 году показатели прибыли больше, значит бизнес развивается, не стоит на месте.

При этом анализе можно вовремя заметить падение выручки и принять решения, чтобы улучшить показатели или хотя бы подтянуть к показателям прошлого периода.

Вертикальный анализ (структурный)

Этот подход анализирует структуру выручки, сколько уходит на налоги, косвенные затраты, себестоимость, постоянные расходы и кредитные платежи. Например, чистая прибыль деревообрабатывающей компании в апреле 2021 года была 4 миллиона рублей или 12% от выручки.

В мае чистая прибыль стала 5 миллионов, но чистая прибыль составила 7% от выручки. Значит придется разбираться, почему просела прибыль. Возможно, поставщики увеличили цены из-за того, что в лесах распутица, и трудно вывозить древесину. Тогда в следующем периоде чистая прибыль должна подрасти. Но может компания продала больше материалов с низкой валовой прибылью, и следует пересмотреть бизнес-процессы.

Конкурентный анализ

Показатели бизнеса полезно сравнивать с показателями конкурентов. Для этого обычно используют результаты операционной прибыли. Как узнать цифры конкурентов? Некоторые предприниматели используют инсайдерскую информацию. Например, сотрудник конкурента не подписывал договор о неразглашении информации, а после увольнения рассказал о показателях на новой работе.

Есть финансовые консультанты, которые помогают с бизнес-планами и финансовыми моделями. Если у них десятки клиентов, то они знают показатели по направлениям бизнеса. Раскрывать значения конкурентов они не станут, но подскажут к каким цифрам необходимо стремиться.

Если нет возможности получить данные этими способами, то используйте статистику Росстата. Они ежегодно считают средние показатели по отраслям. Эти цифры помогут сориентироваться в показателям и понять, как себя чувствует компания в сравнении с другими участниками рынка.

Артем Туровец считает, что показатели прибыли показывают эффективность руководителя:

На самом деле неумение считать прибыль может привести к плачевным результатам. Есть реальный случай, когда предприниматель решил открыть производство древесных пеллет на базе леспромхоза. Он арендовал цех и оборудование, а потом получил тендер на поставку продукции в детский оздоровительный лагерь. К сожалению, собственник не умел правильно считать деньги и банально перепутал выручку и прибыль. Платежи от тендера он потратил на покупку автомобиля и недвижимость. Когда пришло время платить по обязательствам, то у компании не было денег на зарплату и покупку сырья. История печально закончилась тем, что за предпринимателем ходят судебные приставы и пытаются взыскать долги.

Что означает повышение уровня рентабельности?

Уровень рентабельности – это соотношение прибыли к затратам. Прибыль соотносят с объемом товарооборота, с суммой основных и оборотных фондов, со стоимостью основного капитала, текущих активов и т. д.

Повышение уровня рентабельности означает, что финансовое положение предприятия укрепляется. Это положительно сказывается в жизни всего коллектива фирмы: увеличение фонда оплаты труда, социальной защиты. Собственники предприятия получают подтверждение того, что внедряемые управленческие решения оказались эффективными, выбранная тактика управления – целесообразной. С точки зрения государства высокий уровень рентабельности – это увеличение объемов средств, направляемых в бюджет.

Для партнеров и инвесторов увеличение рентабельности также является сигналом о том, что рыночная стоимость предприятия повышается, сотрудничество с ним перспективно, инвестировать в него выгодно.

Пример расчета рентабельности продаж

Для определения рентабельности продаж конкретного предприятия преимущественно применяется показатель чистой прибыли.

Пример 1

Инвестор решил вложить деньги в одно из двух предприятий одной отрасли на идентичном рынке. Выбирая варианты, он сравнивает рентабельность каждого за определенный период (допустим, год).

ЧП первой компании за год насчитывает 30 млн руб. при выручке 100 млн руб.

ЧП у второй организации за год составляет 80 млн руб. при выручке 230 млн руб.

Оба предприятия признаются высокорентабельными и подходят для вложения средств, однако у второй компании показатель выше.

Пример 2

Для определения эффективности ведения деятельности фирмы целесообразно измерить рентабельность на основе дохода до удержания налоговых сборов. То есть показатель укажет на доходность организации непосредственно от ее работы без учета сторонних затрат на налоги. Требуется произвести расчет ROS (вп) или ROS (дн).

Допустим, у предприятия Пдн за отчетный период насчитывает 55 млн руб. при выручке 100 млн руб.

Предприятие имеет высокую рентабельность, что указывает на эффективное ведение финансово-хозяйственной деятельности.

Пример 3

Рентабельность продаж целесообразно вычислять для сравнительного анализа показателей за несколько отчетных периодов (например, лет).

Показатель	2018	2019	Динамика, %
ЧП, млн руб.	35	27	-22,86
В, млн руб.	160	150	-6,25
ROS ЧП, %	21,9	18	-3,9

Выводы в результате сопоставления показателей:

1. За 2019 год рентабельность организации упала на 3,9%.
2. Значительно сократилась ЧП фирмы (на 22,86%).
3. Показатель выручки упал незначительно.

Падение доходности организации связано с увеличением ее затрат. Рекомендуется рассмотреть возможность их снижения. Поскольку поднялась себестоимость продукции, целесообразно поднять цену или увеличить объем продаж для увеличения уровня прибыли.

Расчет коэффициента рентабельности продаж

В большинстве случаев коэффициент рентабельности (ROS) рассчитывается по чистому доходу, поскольку определение прибыли до налогообложения в российских реалиях считается нецелесообразным.

Допустим, у предприятия в первом квартале 2020 года ЧП составила 30 млн руб. при выручке 150 млн руб. Во втором квартале 2020 года ЧП насчитывает 25 млн руб. при выручке 150 млн руб.

Исходя из данных финансовой отчетности и проведенных расчетов, рентабельность фирмы снизилась во втором квартале 2020 года на 3,3% за счет падения уровня чистого дохода. При этом выручка не изменилась, что указывает на рост расходов организации (на производство, организационно-управленческих), повышение себестоимости продукции. Однако несмотря на изменения, уровень рентабельности предприятия высок.

Чистая рентабельность — определение

Чистая рентабельность — коэффициент равный отношению чистой прибыли или убытка к полученной выручке.

Чистая рентабельность — что показывает

Чистая рентабельность показывает величину чистой прибыли, которую получит организация на единицу выручки. Этот показатель характеризует эффективность всей деятельности предприятия.

Общая формула расчета коэффициента

Формула расчета по данным бухгалтерской отчетности

Чистая рентабельность — значение

Не существует нормативных значений для Чистая рентабельность. Для каждого субъекта бизнеса этот показатель определяется самостоятельно и может зависеть от множества фактров. В том числе отраслевых, региональных и временных.

Этот показатель может принимать положительные, отрицательные и нулевые значения. При отрицательных значениях предприятие работает в убыток. Как правило этот показатель должен быть больше нуля. Чем выше этот показатель, тем успешнее функционирует предприятие и тем больше доход может пренести своим владельцам.

Зачем рассчитывать рентабельность

Вычисление рентабельности необходимо для:

• определения конкурентоспособности предприятия;
• оценки эффективности торговли;
• анализа перспектив бизнеса;
• подачи заявки на кредит.

Принимая решение о выдаче кредита, банковский специалист обращает внимание на рентабельность капитала. Особое значение имеет рентабельность акционерного капитала

Оценивается доля заемных средств в общем капитале компании. Производится анализ разницы между рентабельностью собственного и заемного капиталов.

Привлечение средств «со стороны» целесообразно только в том случае, если производство за счет займа станет более рентабельным.

В этой ситуации имеет место эффект финансового рычага. Если прибыль больше ставки по кредиту, то эффект положительный, и займы оправдывают себя. Если же – меньше, то привлечение заемного капитала скажется на рентабельности не лучшим образом.

Однако доля заемного капитала не должна быть слишком большой. В противном случае компания очень рискует: любые неблагоприятные изменения в экономике при отсутствии собственных средств наверняка сделают производство убыточным.

Необходимость анализа рентабельности возникает и в том случае, если прибыль компании вдруг снизилась. Такие изменения могут быть повлечены уменьшением объема продаж, ошибками в ценообразовании, расширением или сужением ассортимента или ухудшением качественных характеристик продукции. Расчет коэффициентов поможет разобраться в причинах снижения прибыли. Так, низкая рентабельность продаж свидетельствует о завышении продажной цены, а низкая рентабельность персонала говорит о том, что зарплаты неоправданно высоки, а штат – слишком велик.

Вычислением рентабельности продаж чаще всего занимаются компании, не обладающие большими объемами основных средств. С помощью этого коэффициента определяют, является ли разумной ценовая политика предприятия. Если значение рентабельности продаж слишком низкое, это значит, что торговая компания покупает товары по завышенной цене, из-за чего расходы начинают превосходить выручку.

Иногда требуется расчет рентабельности для отдельных классов продукции. Становится ясно, производство какого из них менее выгодно. Решить проблему можно путем снижения торговой наценки или удешевлением производства.

Выпуск на рынок нового продукта также сопровождается вычислением рентабельности. Таким образом определяется торговая наценка.

Иногда увеличить рентабельность предприятия можно только путем сокращения штата или снижения зарплат. Но перед этим обязательно следует вычислить коэффициент рентабельности персонала – иначе сложно определить, сколько сотрудников необходимо оставить. В РФ показатель рентабельности персонала имеет особое значение. Причина этого – высокие ставки по налогам.

Многочисленные показатели рентабельности используются для оценки эффективности предприятия по разным параметрам. Чаще всего анализируют рентабельность капиталов, производства, активов в целом, продаж, персонала.

Наши группы:

Виды и формулы расчета

Любая компания, представленная на рынке, работает в специфической отрасли и занимается определенной деятельностью. Эффективность работы различных предприятий имеет зависимость от факторов рынка, в связи с чем предусмотрены несколько видов рентабельности и порядков их вычислений.

Активов

ROA (доходность активов), которая равна отношению прибыли к стоимости активов, впоследствии умноженное на 100%. В общей сумме активов требуется учитывать не только принадлежащие самой фирме, но и привлеченные при помощи дебиторской задолженности или кредита.

Продукции или товаров

Общая доходность товара указывает на эффективность создания активами факторов получения прибыли. То есть, определяется показатель прибыли, получаемой от одной единицы денежных средств, которые были вложены в имущество фирмы.

Есть показатель отдельно для продукта. Значение указывает, какая разница получается между затратами на изготовление и реализацию продукции и полученной от продажи прибыли. Высчитывается в чем измеряется рентабельность не всей продукции, а только одного подразделения;

Для проданной продукции, доходность, формула которой указывает о соотношении прибыли, которая была получена в процессе продажи продукции, и себестоимости реализуемого товара. Такая рентабельность считается как: РП = (П / СП) х 100%.

В этом случае:

• РП — показатель рентабельности;
• СП — себестоимость реализуемой продукции;
• П — прибыль.

Производства

При помощи значения доходности производства можно определить качество, насколько действенно используются вложенные средства в производственном процессе. Формула рентабельности производства выглядит так:

Rпр = Пр / (ОФ + ОбС) × 100

В этом случае:

• Rпр — рентабельность производства;
• ОФ — средняя для определенного периода, стоимость основных производственных фондов;
• ОбС — средняя стоимость оборотных средств.

Продаж или реализации

Указывает прибыль, от одной денежной единицы, полученной при продаже производимой продукции. В представленном случае, имеется два вида доходности продаж:

• продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка
• продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка

Валовую прибыль следует узнавать, как разницу между выручкой и себестоимостью продаж.

Данная формула указывает процент прибыли, который включен в каждую единицу денежных средств, которые были заработаны фирмой. Стоимость продукции рассчитывается именно с применением полученного коэффициента. Также можно получить понятие об общих издержках фирмы.

Основных средств

Рассматриваемый показатель обозначается как ROA. Формула выглядит таким образом: ROA состоит из прибыли, деленной на цену активов, и умноженную на сто процентов.

Прибыльность основных средств

В общей сумме следует учитывать не только активы компании, а также и те, которые были получены от кредита или дебиторской задолженности.

Персонала

Формула для вычисления выглядит таким образом: ROL (рентабельность) = (Чистая прибыль / численность штата) × 100.

Однако, посчитав таким образом, можно определить лишь выработку одного работника. Более правильно будет использовать такие формулы:

• доходность всего штата = затраты на весь персонал / чистая прибыль.
• личная доходность работника = затраты на сотрудника / доля прибыли, принесенная им.

Инвестиций

Показатель указывает на качество и эффективность применения капитала, который может быть, как заемным, так и собственным, который вкладывается в деятельность компании на продолжительный период.

Формула имеет такой внешний вид:

Кри = Прибыль до выплаты налогов / (Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств).

Обратите внимание! Указанный показатель очень важен как для собственников, так и инвесторов, которые вложили средства в предприятие

Собственного капитала

Благодаря этому значению, учредитель может определить эффективность вложенного в компанию капитала. Формула имеет такой вид:

Крск = (Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала) х 100%

Средняя величина собственного капитала берется из бухгалтерского баланса.

Понятие валового дохода предприятия

Определение 1 Валовой доход – это один из показателей стоимости товара, который предназначен для покрытия всех издержек при производстве, и получения чистой прибыли от продажи готовой продукции.

Валовой доход любого коммерческого предприятия – это разница между суммой, которую получает предприятие от реализации товаров и их себестоимостью.

Валовой доход – является одним из показателей покрытия текущие затрат и формирования прибыли предприятия.

Основные методы анализа валового дохода:

• оценка относительных и средних величин;
• методика сравнения количественных показателей;
• группировка возможных затрат;
• индексный метод;
• балансовый метод.

Показатели валового дохода являются основной частью оценки финансовой деятельности предприятия, независимо от формы собственности.

Применение показателя

Коэффициент валовой рентабельности является всеобъемлющим показателем деятельности в разрезе конкретных видов прибыльности. С помощью его расчета можно оценить эффективность работы коммерческих отделов любого предприятия. Другим точным показателем эффективности является чистая прибыль (разница между доходами и расходами предприятия).

Рентабельность — это соотношение прибыли и доходности. Показатель валовой рентабельности часто используется в целях оценки эффективности крупных инвестиционных проектов. Объем прибыли от инвестиционных вложений непросто подсчитать и сложно предугадать.

Анализ рентабельности регулярно осуществляется на любом нормально работающем предприятии. Целью данного направления является определение самых доходных и самых убыточных направлений деятельности бизнеса, зон хозяйствования. Результаты анализа используются для выбора и разработки стратегии для каждого направления, в долгосрочном и краткосрочном периодах. Стратегия – это перспективный план развития предприятия.

Если предприятие имеет небольшой штат, и денежные потоки, проходящие через внутренние резервы фирмы, невелики, то весьма целесообразно учитывать не только валовую рентабельность, но и другие показатели рентабельности. Рассчитать рентабельность активов, производства, инвестиций и продаж. Такой подход позволит своевременно выявлять слабые места на предприятии и вовремя принимать необходимые меры для снижения их влияния на прибыль. Но данные показатели не всегда полноценно отражают реальную ситуацию на предприятии в краткосрочном периоде.

Процесс расчёта рентабельности

Имеется индекс рентабельности, показывающий уровень эффективности использования активов. Это отношение прибыли к активам, вложенным для её получения. Индекс выражается в определённой величине прибыли, заработанной на единицу вложений или в процентном эквиваленте.

К примеру, предприятие занимается производством творога. Один литр молока — 10 р., а 1 кг творога — 160 р. 10 л молока дают 1 кг творога. Из 1 л молока можно произвести 100 г творога, стоимость которого составит 16 р. В результате прибыль от 1 л молока — 6 р. = 16 р. − 10 р.

Рентабельность ресурса «молоко» рассчитывается путём деления прибыли на его цену: 6 / 10 = 0,6 или 60 %.

Другое предприятие занимается производством мороженого. Один килограмм мороженого — 300 р. Чтобы его произвести, требуется 30 л молока по аналогичной стоимости — 10 р./л. Один литр молока даёт 50 г мороженого, стоимость которого составит 15 р. В итоге прибыль от 1 л молока — 5 р. = 15 р. — 10 р.

При производстве мороженого рентабельность ресурса «молоко»: 5 / 5 = 1, или 100 %.

На основании расчётов видно, что эффективность ресурсов при изготовлении мороженого больше, нежели при изготовлении творога — 100 % > 60 %.

ВНИМАНИЕ!

Индекс рентабельности выражается ещё в объёме израсходованных ресурсов, необходимых для получения фиксированной суммы прибыли. К примеру, для получения 1 р. прибыли при производстве творога придётся израсходовать 330 мл молока, а мороженого — 200 мл.

Расчет

Для расчета указанного значения существуют специальная формула. Она выглядит таким образом:

рентабельность продаж по валовой прибыли равна значению — валовая прибыль, поделенная на выручку;

Первый показатель представляет собой разницу между выручкой и себестоимостью продаж, то есть основными показателями деятельности.

Важным также может быть расчет операционной доходности, которые выполняются согласно формулы:

операционная рентабельность равна значению EBIT, поделенному на выручку;

В этом случае, EBIT представляет собой количество прибыли до момента вычета налогов и процентов.

Также, достаточно важной является доходность по чистой прибыли, которая определяется делением нормы чистой прибыли на выручку. Формула

Формула

Как рассчитывается рентабельность продаж?

Чтобы вычислить рентабельность продаж, применяют такую формулу:

ROS = NI / NS * 100%

где:

• ROS — Return on Sales – коэффициент рентабельности, выраженный в процентах.
• NI — Net Income – данные о чистой прибыли, выраженные в денежном эквиваленте.
• NS — Net Sales – сумма полученной прибыли, которую предприятие получило после продажи продукции, выраженная в денежном эквиваленте.

Если исходные данные верны, то полученная формула позволит рассчитать реальную рентабельность продаж и узнать, насколько прибыльна деятельность вашей фирмы.

Расчет рентабельности фирмы на примере

Приступая к расчетам, необходимо помнить, что при помощи общей формулы можно узнать о том, насколько деятельность предприятия эффективна или неэффективна, но не позволит узнать о том, в какой части производственной цепочки имеются проблемы.

Например, компания проанализировала свою деятельность и получила следующие данные:

В 2011 году компания получила прибыль 3 млн рублей, в 2012 году прибыль составила уже 4 млн рублей. Размер чистой прибыли в 2011 году составил 500 тыс. рублей, а в 2012 году – 600 тыс. рублей.

Как узнать, насколько изменилась рентабельность за два года?

Расчеты показывают, что в 2011 году коэффициент рентабельности составил:

ROS 2011 = 500000/3000000 * 100% = 16,67%

ROS 2012 = 600000/4000000 * 100% = 15%

Узнаем, насколько изменилась рентабельность за расчетное время:

ROS = ROS2012 – ROS2011 = 15-16,67 = — 1,67%

Расчеты показали, что в 2012 году рентабельность компании снизилась на 1,67%. Причины падения рентабельности пока непонятны, но их можно узнать, если провести более подробный анализ и рассчитать такие показатели:

1. Изменение затрат на налоги, которое необходимо, чтобы рассчитать NI.
2. Расчет рентабельности производимого товара. Производится по следующей формуле: Рентабельность = (выручка – себестоимость — затраты)/выручка 100%.
3. Рентабельность персонала, отвечающего за продажи. Для этого используется формула: Рентабельность = (выручка – з/п — налоги)/выручка 100%.
4. Рекламная рентабельность производимой продукции. Вычисляется по следующей формуле: Рентабельность = (выручка – затраты на рекламу — налоги)/выручка *100%.

При расчете указанных показателей необходимо учитывать такие особенности производственного процесса:

1. Если компания занимается предоставлением услуг, то себестоимость включает в себя: организацию рабочих мест специалистов по продажам. Например, нужно приобрести компьютеры. Арендовать помещение, выделить телефонную линию, оплатить рекламу, приобрести ПО для работы и оплатить виртуальную АТС.
2. Вычисляя рентабельность специалистов, занимающихся продажами, можно использовать довольно простую формулу – валовую прибыль разделить на суммарную выручку. Но ее лучше применять при работе со специфичными показателями: рентабельность каждого специалиста, конкретного вида продукции, раздела на сайте.

Валовая прибыль

Валовая прибыль, операционная прибыль и чистая прибыль относятся к прибыли, которую генерирует компания. Однако каждый из них представляет собой прибыль на разных этапах производственного процесса и процесса получения прибыли.

Валовая прибыль – это прибыль компании, полученная после вычета затрат на производство и продажу своей продукции, называемая стоимостью проданных товаров (COGS). Валовая прибыль дает представление о том, насколько эффективно компания управляет своими производственными затратами, такими как оплата труда и материалов, для получения дохода от продажи своих товаров и услуг. Валовая прибыль компании рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров за отчетный период из ее общей выручки.