Факторинг

Основные виды

Все факторинговые сделки делятся по нескольким критериям:

1. Разделению рисков. Сюда входит факторинг:
   1. С регрессом, когда банк не собирается брать на себя риски, связанные с невыполнением условий контракта покупателем и вся ответственность за своевременный возврат денежных средств ложится на плечи кредитора. Например, если выбран данный вид факторинга и должник не заплатит за товар/услугу в срок, то для поставщика это чревато лишением части финансирования. В данной ситуации фактор вправе потребовать от поставщика уплаты неоплаченных счетов. Регрессный факторинг почти не встречается, т. к. он считается невыгодным для продавца и в основном его используют в форс-мажорных обстоятельствах;
   2. Без регресса, когда банк-фактор принимает на себя риск неуплаты задолженности со стороны покупателя. Рассчитавшись с поставщиком по договору факторингового обслуживания, при просрочке платежа банк самостоятельно взыскивает с покупателя задолженность за товар, берёт на себя оплату судебных издержек и прочих расходов.
2. Степени информирования участников сделки. Бывает:
   1. Открытым, когда покупателя заранее уведомляют об участии третьей стороны – фактора. Данная информация отображается в документах об отгрузке. В этом случае возникшая задолженность находится в распоряжении банка и все платежи со стороны дебитора должны поступать на счёт факторинговой компании;
   2. Закрытым, когда покупатель не проинформирован о том, что к участию в сделке привлечена третья сторона. В такой ситуации поставщик получает деньги от покупателя, а затем сам перечисляет их на счёт фактора. Закрытый тип факторинга подразумевает конфиденциальную договорённость между фактором и поставщиком.
3. Типу документооборота. Различают факторинг:
   1. Традиционный, когда в сделке используется бумажный документооборот;
   2. Электронный, когда сделка заключается с использованием электронного документооборота.
4. Моменту возникновения обязательств покупателя. Этот вид факторинга делится на:
   1. Реальный, когда продавец и фактор заключают договор после поставки товара покупателю;
   2. Консенсуальный, когда заключение договора между продавцом и фактором происходит до поставки товара, т. е. только после того, как будет заключён договор между продавцом и покупателем.
5. Местонахождению участников. Договор факторинга может быть:
   1. Внутренним, когда все участники сделки зарегистрированы на территории одного государства;
   2. Внешним или международным, когда кто-либо из участников сделки является резидентом другой страны.
6. Количеству факторов, принимающих участие в сделке. К данной категории относятся следующие типы факторинга:
   1. Прямой, когда в сделке участвует один фактор;
   2. Взаимный, с участием двух факторов, где один фактор действует по поручению другого. Используется в международных сделках, когда или продавец, или покупатель является резидентом другой страны. Таким образом, местная факторинговая компания действует от имени иностранной.
7. Комплексу услуг, предоставляемых факторинговой компанией. Бывает:
   1. Узким, когда банк-фактор занимается предоставлением только основных услуг по одной сделке. К примеру, проверяет платёжеспособность покупателя, предоставляет денежные средства, консультирует;
   2. Широким или конвенционным, когда факторинговая компания осуществляет полное сопровождение дебиторской задолженности клиента: от составления и оформления всей документации до предоставления бухгалтерских услуг и страхования.

Факторинг: понятие и виды

Факторинговые услуги предоставляют банки или специализированные организации (факторы). Заключаются эти услуги в том, что за определенную сумму вознаграждения (комиссии), фактор передает клиенту денежные средства в счет предстоящих оплат от покупателей. Такое финансирование под уступку денежного требования и называют факторингом.

Гражданские правоотношения между фактором (финансовым агентом) и клиентом регламентируются нормами главы 43 Гражданского кодекса РФ «Финансирование под уступку денежного требования». В соответствии со статьей 824 ГК РФ по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику). При этом денежное требование вытекает из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть (ст. 826 ГК РФ):

• денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование);
• право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

Различают следующие виды факторинга:

• классический факторинг;
• конфиденциальный факторинг;
• бездокументарный факторинг;
• регрессный факторинг;
• безрегрессный факторинг;
• реверсивный факторинг.

При классическом факторинге поставщик (клиент) получает финансирование от фактора в обмен на уступку денежного требования к покупателю за отгруженные товары (оказанные услуги). Покупателя уведомляют об уступке в обязательном порядке. В случае неис-полнения покупателем обязательства перед фактором, задолженность погашается клиентом (поставщиком).

Конфиденциальный факторинг является разновид-ностью классического. Отличие между ними заключается в отсутствии обязательного уведомления покупателя об уступке денежных требований фактору. При этом необходимым условием является перевод денежных средств покупателем на счет в банке, предоставляющем услугу конфиденциального факторинга.

При бездокументарном факторинге первичные документы, подтверждающие отгрузку, фактору предоставлять не нужно. Весь документооборот осуществляется в электронном виде.

Наличие регресса предполагает, что в случае, если покупатель (дебитор) откажется от выплаты задолженности, фактор вправе потребовать от клиента (поставщика) возврата суммы выплаченного финансирования с учетом факторинговой комиссии. В этом случае поставщик выступает поручителем перед факторинговой компанией. Стоимость услуг регрессного факторинга обычно существенно ниже, чем безрегрессного. Именно поэтому он получил наибольшее распространение.

При безрегрессном факторинге все риски возможного неисполнения обязательств покупателем берет на себя фактор. Соответственно, если покупатель (дебитор) впоследствии отказывается выплачивать задолженность, фактор не может обратиться к поставщику с требованием о ее погашении.

Отдельно необходимо выделить реверсивный факторинг. Его также называют «закупочным» и «обратным».

Он отличается от классического тем, что договор с фактором заключает не поставщик, а покупатель. Соответственно, и комиссию фактору уплачивает он же (если иное не предусмотрено трехсторонним договором факторинга).

Такие договоры заключаются, если у компании-покупателя ограничена возможность получения отсрочки, либо ее срок необходимо увеличить.

Среди преимуществ договора факторинга можно отметить следующее:

• покупатель получает отсрочку платежа;
• поставщик (клиент) быстрее получает деньги за отгруженные товары (работы, услуги);
• факторинговая компания получает деньги за свои услуги;
• договор факторинга проще оформить, чем взять кредит.

Основным недостатком факторинговых услуг является то, что они стоят дороже кредита.

Этапы одобрения заявки на факторинг

1. Предварительная работа

Банки не принимают решение по вопросу факторингового обслуживания без предварительного анализа. Прежде чем будет заключён договор, проводится подготовительная работа, которая включает:

• общение с представителем организации;
• сбор и анализ информации о фирме;
• определение уровня риска.

В ходе данных мероприятий фактор отбирает потенциальных клиентов, которым в перспективе может предоставить финансирование. Специалисты анализируют общую информацию о каждой фирме: в какой области она работает, как осуществляет платежи (авансовым методом или по мере реализации товара). В то же время тем компаниям, которые обращаются за получением факторингового обслуживания, предоставляется возможность познакомиться с правилами оказания данной услуги и теми требованиями, которые предъявляет фактор.

На подготовительном этапе клиент передаёт фирме-фактору необходимый пакет документов, который позволяет рассмотреть вопрос о финансировании существующей задолженности. В каждом банке есть специальный сотрудник, который контролирует, чтобы документы были предоставлены в полном объёме и правильно оформлены. Должны быть соблюдены как законодательные нормы, так и требования самого банка.

После собеседования фактор в обязательном порядке изучает финансовое состояние клиента и дебитора. Вся необходимая информация собирается путём анкетирования. Анкета, которую заполняет кредитор, может включать самые разные вопросы, в том числе о наличии и причинах рекламаций. В обязательном порядке туда включается раздел, связанный с дебиторами. Данные тщательно изучаются не только сотрудниками факторингового отдела, но и юристами и представителями службы безопасности. Это необходимо, чтобы убедиться в достоверности предоставленных сведений и юридической правильности договорных отношений.

Затем специалисты переходят к анализу степени риска предполагаемой факторинговой операции. Они делают прогнозы на основании тех данных, которые были получены в ходе подготовительной работы. Основная цель — определить вероятность того, что дебитор не погасит свою задолженность

Поэтому особое внимание уделяется вопросу платежеспособности покупателя и его кредитной истории

Только после изучения всех документов и формирования полного понимания финансового состояния клиента и дебитора банк может принять решение о финансировании той или иной сделки через факторинг.

2. Работа по оформлению документов

Если по результатам подготовительного этапа банк принял положительное решение о факторинговом обслуживании, начинается процесс оформления документов. В дальнейшем всё взаимодействие с клиентом будет происходить согласно правилам, обозначенным в договоре факторинга. Соответственно, чтобы все операции были проведены правильно с юридической точки зрения, необходимо грамотно его составить. Практика показывает, что наиболее эффективным является договор факторингового обслуживания, по которому фактор берёт на себя обязательства по финансированию конкретной или всех задолженностей.

В этом документе отражается ряд общих положений, в частности предмет договора, права и обязанности сторон, ответственность за невыполнение обязательств, правила осуществления финансирования, порядок действий в случае непредвиденных обстоятельств, стоимость факторинговых услуг, срок действия договора и многое другое. Также необходимо подробно описать задолженность, права на взыскание которой передаются фактору: кто является дебитором, какие документы подтверждают наличие долга, каков его размер, в какой срок средства должны быть возвращены и т. д. Всё это отмечается в специальных дополнениях к договору.

3. Мониторинг факторинговой сделки

Мониторинг факторинговой сделки подразумевает, что фактор контролирует выполнение клиентами и дебиторами своих обязательств. Этот процесс очень важен для организации финансовых операций, и он не прекращается в течение всего периода сотрудничества.

Основные составляющие мониторинга таковы:

• регулярная оценка соответствия активов, размещённых по факторинговому договору, всем существующим требованиям. Речь идёт об условиях, которые выдвигает сам банк в своих документах, касающихся факторинговых операций, а также о нормах, выработанных государственными органами, контролирующими деятельность финансовых организаций;
• анализ текущего финансового состояния компании-клиента и должников;
• контроль сделок, в которых в качестве одной из сторон выступает предприятие, представляющее проблемную отрасль экономики.

Виды факторинга

Условно выделено 4 вида факторинга:

• стандартный;

• с регрессом или без;

• открыты/закрытый;

• прямой/реверсивный.

Стандартный

Выделяется 3 вида стандартного факторинга:

Традиционный. Финансовый агент выкупает денежное требование (п. 1 ст. 831 ГК РФ). Все полученные деньги от должника финансовые агент забирает себе. Сумма может быть получена как в полном объеме, так и частично.

Обеспечительный. Финансовый агент выкупает денежное требование с обеспечением (п. 2 ст. 831 ГК РФ). То есть должнику выставляется требование на большую сумму. При получении денег от должника финансовый агент перечисляет клиенту разницу между полученной суммой и величиной денежного требования. Если должник выплатил не всю  сумму, то клиент должен будет перечислить финансовому агенту недоплату.

По модели инкассо-цессии. Финансовый агент выступает в роли доверенного лица клиента. Все полученные деньги от должника переводятся на счет клиента (п. 3 ст. 831 ГК РФ).

С регрессом или без

Основным отличием является наличие или отсутствие ответственности клиента финансового агента за действия должника.

Договор факторинга, заключенный с регрессом, подразумевает возможность предъявления требования к клиенту в случае неуплаты или частичной уплаты денежного требования. То есть клиент возмещает финансовому агенту недоплаченную должником сумму.

При заключении договора факторинга без регресса финансовый агент самостоятельно несет убытки при неполной оплате денежного требования. Клиент не должен будет возмещать агенту полученный убыток.

Открыты/закрытый

Если денежное требование было передано финансовому агенту без оповещения должника, то такой договор факторинга признается закрытым. В этом случае должник может продолжать оплачивать требование клиенту, а не финансовому агенту, а клиент будет перечислять полученные суммы агенту самостоятельно.

При открытом факторинге клиент должен заранее оповестить должника об уступке денежного требования финансовому агенту. Однако обязанность оповещения должника может быть передана финансовому агенту в соответствии с условиями договора.

Прямой/реверсивный

При прямом факторинге кредитор инициирует уступку денежного требования. То есть клиентом в данном виде выступает кредитор, так как он самостоятельно не может получить деньги от должника.

В регрессивном факторинге клиентом выступает сам должник. Например, должник не может своевременно расплатиться с кредитором, поэтому обращается к финансовому агенту с целью разовой оплаты долга по денежному требованию. Выгодой для должника является возможность частичного погашения денег финансовому агенту, то есть в рассрочку.

Каким бывает?

Рынок финансовых услуг постоянно совершенствуется и приспосабливается к современным реалиям. Факторинг не исключение, разновидности и подвиды множатся с каждым годом. Рассмотрим самые популярные из них:

1. Факторинг с регрессом. Это классический способ финансирования в факторинговых сделках, который используется чаще всего. Фактор покупает от 75% до 90% дебиторской задолженности. За период отсрочки платежа покупатель-клиент обязуется оплатить задолженность. После зачисления средств от покупателя на счет фактора последний выплачивает поставщику оставшуюся сумму. Если же покупатель не погасил свою задолженность, после истечения отсрочки платежа наступает право регресса. В этом случае фактор может запросить у продавца ранее полученные средства. При таком способе финансирования фактор страхует себя от кредитных рисков.
2. Факторинг без регресса. Схема финансирования практически такая же, как и в факторинге с регрессом. Только здесь компания-фактор сразу же после отгрузки товара выплачивает продавцу полную сумму дебиторской задолженности без права потребовать ее обратно. Все кредитные риски факторинговая компания берет на себя. Это самый дорогой вид факторинга, и далеко не все кредитные учреждения его предлагают. А если в линейке финансовых услуг есть факторинг без регресса, фактор налагает на его предоставление довольно жесткие ограничения по отраслям производства, времени существования на рынке, производственному обороту, а также проводит детальный анализ как самого продавца, так и его дебиторов.
3. Внутренним факторингом называется факторинговая сделка, где все участники являются резидентами одной страны.
4. Международный факторинг заключается, если участники сделки находятся в разных странах.
5. Закрытый или открытый факторинг. Этот критерий является неотъемлемым для любого из вышеперечисленных видов. При закрытом факторинге дебитор-покупатель продукции может и не знать о заключении факторинговой сделки. При открытом виде же дебитор заключает с продавцом договор о работе по факторингу и перечисляет средства на расчетный счет кредитного учреждения.
6. Взаимный и прямой факторинг различаются количеством факторов: в прямом факторинге может быть лишь один фактор, во взаимном – два.

На этом классификация факторинговых операций не заканчивается

Некоторые кредитные учреждения создают локальные услуги, но они используются в узком кругу потребителей, поэтому уделять отдельное внимание им не имеет смысла

Преимущества и недостатки факторинга

Начнем с плохого:

• нужно предоставлять сведения о дебиторах, покупателях;
• финансовый поток ограничен объемом поставок, продаж;
• могут быть использованы только поставки с безналичным расчетом;
• цена услуги — порядка 15%–20% годовых.

Однако преимуществ у факторинга заметно больше:

• залога нет;
• за дебиторской задолженностью может присматривать факторинговая компания или банк;
• учитываются на счетах все поставки, даже те, которые не включены в схему финансирования;
• крупные банки-факторы предоставляют возможность следить за сделкой и поступлениями платежей на сайте, онлайн;
• требования к платежеспособности сторон сделки невысоки, банк лояльно относится к клиентам;
• полученные по факторингу средства не будут считаться кредитными, на основные показатели баланса они влияния не оказывают;
• если регресса нет, то все риски неполучения денег от покупателя ложатся на фактора, а продавец все равно получит свои средства за поставку;
• можно спокойно планировать финансовые потоки, сокращать кассовые разрывы.

Важно
Сегодня факторинг популярен благодаря тому, что заемные средства используются с минимальной переплатой по процентам и максимальной пользой для участников сделки.

На что обратить внимание, подписывая договор факторинга

Каковы лимит и процент финансирования.

Стоит изучить не только правила установления лимита и процента, но и сроки и порядок их изменения. Понимание зависимости между этими характеристиками и ставкой комиссии поможет вам в процессе переговоров с компанией-фактором обеспечить себе наиболее выгодные условия оказания услуги.

Из чего складывается комиссия фактора.

Попросите кого-то из сотрудников рассчитать, какова будет комиссия при поставке вашей продукции одному из покупателей, используя методику выбранной факторинговой организации. Не забудьте уточнить, когда выплачивается комиссия — после получения средств от фактора или после того, как задолженность будет погашена дебитором.

Какие штрафы и пени предусмотрены договором факторинга.

Если вы понимаете, что в силу специфики деятельности штрафы придётся платить в любом случае, этот вид затрат можно рассматривать как обязательный наравне с комиссией.

Какие существуют правила предоставления документов.

Здесь важно выяснить, является ли передача оригиналов отгрузочных документов обязательным условием финансирования. Если да, то реальный срок получения средств можно рассчитать так: возьмите предоставленный покупателю период отсрочки, вычтите время доставки документов фактору и ещё пару дней на банковский перевод

Какие действия банк предпримет в случае просрочки платежа дебитором.

Необходимо уточнить, как несвоевременная оплата повлияет на лимит, процент финансирования и комиссию, а также сколько длится период ожидания (если он есть).

Как сотрудничество с фактором отразится на ваших отношениях с покупателями.

Этот пункт включает множество вопросов, например, нужно ли выслать покупателю уведомление о передаче права на взыскание долга сторонней фирме; придётся ли вам менять реквизиты для оплаты поставок, которые финансируются фактором; как будет происходить информирование сторон (получение от дебитора подтверждения факта доставки и т. д.); как при сотрудничестве с фактором учитывается возврат товара и зачёт встречных требований.

Большой плюс факторингового обслуживания в том, что вам достаточно один раз прояснить для себя всю схему работы и в дальнейшем уже не нужно будет беспокоиться за свои оборотные средства, сроки инкассации выручки и темпы роста продаж. Конечно, это справедливо только в случае, если компания-фактор сможет доходчиво объяснить вам все тонкости процесса финансирования.

Чтобы снизить риски факторинга, можно диверсифицировать свои пассивы за счёт привлечения нескольких факторов одновременно. Прежде чем заключать договор, уточните, можете ли вы передать данной организации лишь часть задолженностей своих дебиторов.

Как факторинг используется малым бизнесом

Малый бизнес, как и средний сегмент предпринимателей, активно пользуется факторингом. Часто у таких предприятий мало собственных средств, небольшой капитал. Поэтому нужно искать альтернативы банковским кредитам.

Для малого бизнеса факторинг несет много преимуществ:

• Можно привлекать новых клиентов, предлагая отсрочку по платежам.
• Минимизируются риски в области налаживания связей с новыми покупателями.
• Дополнительные комиссии и платежи невелики.
• Кредитные средства доступны.
• Ускоряется оборот денег, то есть можно получить дополнительную прибыль.
• Появляется возможность изменять собственную политику на рынке, гибко реагировать на ситуацию.

Простой расчет факторинга в качестве наглядного примера

Допустим, 1 января фирма А поставила фирме Б товар на сумму 100 тысяч рублей с отсрочкой платежа в 180 дней. Был заключён факторинговый договор с банком по ставке в 15 % годовых и с дополнительной оплатой обработки счета-фактуры в размере 50 рублей за штуку. По этому договору фактор вернул фирме А 90 % от суммы сделки.

После обработки счета-фактуры компания А получила от банка 90 тысяч рублей.

В данном случае комиссия за факторинг для предприятия составит:

(100000 * 0,9 * 0,15) / 365 * 20 = 739,73 рублей

Итоговая переплата: 739,73 + 50 = 789,73 рублей.

Когда компания Б оплатила поставку товара, фактор вернул клиенту оставшиеся средства:

100 000 – 90 000 – 739,73 – 50 = 9260,27 рублей.

Чаще всего факторинговый договор подразумевает высокую процентную ставку. Однако цена факторинга оправданна, поскольку за эту переплату продавец получает почти всю сумму по сделке сразу же и не должен ждать окончания длительного срока отсрочки.

Факторинг: что это такое

Самое надежное при поставке товаров или услуг – работать по предоплате. Но так получается далеко не всегда, особенно если фирма оперирует на «рынке покупателя» – в сфере, где покупатель диктует условия поставки. Учитывая высокую плотность корпоративного и государственного секторов в экономике, с подобной схемой приходится сталкиваться почти всем субъектам малого или среднего бизнеса, которые хотят получать серьезные доходы. Корпорации тоже чаще всего взаимодействуют между собой на условиях отсрочки платежа.

Факторинг (от англ. factor — посредник, торговый агент) – это способ восстановить оборотный капитал поставщика за счет привлечения сторонних средств. Деньги поставщику дают банки, взамен получая право требования задолженности с покупателя плюс определенное вознаграждение за оказание услуги факторинга. По сути, это разновидность торгового кредитования со своими особенностями, о которых речь пойдет ниже. Максимальный период отсрочки платежа в большинстве случаев составляет 180 дней.

Видео: Что такое факторинг

История появления факторинга восходит к античности, а в современном виде она была реализована в XVII-XVIII веках с развитием мировой торговли, когда возникла необходимость во временном промежутке между отгрузкой товара и оплатой.

В постсоветской России факторинг получил развитие в начале 2000-х, когда восстанавливавшимся после кризиса компаниям требовалась подстраховка в виде сторонних средств, привлекаемых в качестве оборотных при крупных сделках. Однако до сих пор лишь менее 1% сделок в коммерческом секторе (не считая банковский) совершается с использованием факторинга. На Западе эта цифра в некоторых сегментах достигает 15%

Причина такой разницы в высокой волатильности российского рынка в большинстве товарных сегментов, а также в осторожной политике банков, которым проще дать кредит под залог, нежели проверять платежеспособность покупателя того или иного товара

В законодательстве сделка факторинга называется «Финансирование под уступку денежного требования» и регулируется статьей 824 Гражданского кодекса РФ.

Кому недоступен факторинг

Фактор, принимая право требования долга, идет на риск — тот, кто должен денег, может не заплатить. Поэтому принимает далеко не все заявки, а проверяет их, почти как банк. Так, чтобы подать заявку на факторинг, нужно будет предоставить:

• учредительные документы;
• копию паспорта человека, который имеет право подписи;
• приказ о назначении человека на должность, которая дает право подписи;
• документы, подтверждающие право требования денег — например, договор с покупателем;
• бухгалтерские документы — отчетность за полный последний календарный год.

Некоторые компании, оказывающие услуги факторинга, могут требовать дополнительные документы. В любом случае они тщательно проверят и вас, и вашего контрагента, которому вы доверили отсрочку платежа.

Фактор может отказать в факторинге, если:

Продаете товары физическим лицам. Согласно законодательству, сторонами факторинга могут выступать только юридические лица либо индивидуальные предприниматели. Компания может подать заявку, если продает товары и физическим лицам, и оптовым клиентам, но оформить сделку может только в отношении отложенного платежа от ИП или юрлица.

Продаете аффилированному лицу. ФНС может признать сделку незаконной, если она оформлена в отношении собственного филиала или в отношении компании, частью которой владеете вы. Поэтому факторы тоже не берутся за сделку.

Привлекаете субподрядчиков. Фактор откажет, потому что договор не допускает участия в сделке четвертой стороны. Взаимное соглашение может быть заключено только между продавцом и фактором, третья сторона — покупатель, которому предоставили отсрочку платежа.

Продаете товары, ограниченные в обороте. Это курительные принадлежности, сигареты и табак, этиловые спирты, рыболовные снасти, огнестрельное оружие. И любые другие товары, производство и продажа которых требует обязательного лицензирования. Фактор не сможет заключить договор с вами, потому что вы не имеете права отчуждать товары без разрешения государственных органов.

Принимаете оплату наличными. Факторинг можно использовать только в случае безналичной оплаты товаров или услуг. Даже если планируете принять наличными только часть оплаты, заключить сделку уже не удастся.

Отложили платеж на более, чем полгода. Факторы не хотят долго ждать и финансируют сделки, оплата по которым должна поступить в течение 30-90 дней. Если вы отложили платеж для покупателя на полгода и более, скорее всего, в заявке откажут. Это обусловлено тем, что повышается риск форс-мажоров, из-за которых покупатель не сможет заплатить по сделке.

Сотрудничаете с ненадежным контрагентом. Ненадежный в понимании фактора — тот, кто часто допускает просрочки по платежам либо вообще не платит по договорам. Если на момент подачи заявки с вашим покупателем идут разбирательства в суде, финансирования не получите.

Ждете оплату по множеству контрактов. Компании, оказывающие услуги факторинга, предпочитают работать с крупными суммами, потому что они требуют меньше ресурсов. Фактору выгоднее обслужить одну сделку на 1 млн, чем 20 сделок на 50 000 рублей. Поэтому тем, кто хочет получить финансирование на несколько десятков тысяч рублей, отказывают.

Ведете бизнес по нестандартной модели. Факторинг используют в схемах с простой, четкой оплатой. Если применяете для расчетов ценные бумаги или проводите оплату через офшорные зоны, скорее всего, вам откажут.

Плюсы и минусы факторинга

Преимущества привлечения фактора (или нескольких факторов):

1. Возможность проводить сделки без внесения залога. Всё, что требуется от потребителя, чтобы получить товар, — внести 10-30% от его стоимости на счёт продавца. В дальнейшем он возвращает финансовому агенту ранее предоставленную им сумму: остальные 70–90% плюс, в зависимости от условий договора, процент за услуги.
2. Простые условия получения услуги. Поскольку возврат средств финансовому агенту гарантирует заключённый трёхсторонний договор, а при большей его предусмотрительности — и обязательства со стороны продавца, ему не приходится беспокоиться о сохранности предоставляемых денег — следовательно, и условия кредитования меняются в лучшую сторону.
3. Возможность для продавца использовать полученные от агента средства в полном объёме. Сохранять остаток на счёте, как следует при получении кредита, в этом случае необязательно.
4. Гарантии для продавца. Привлекая за небольшую плату факторинговую компанию или банк, поставщик обычно перекладывает на него не только заботы, связанные с получением денег от кредитополучателя, но и избавляется от необходимости платить налог на прибыль из собственных средств; последнее часто случается, когда продавец уже поставил товарно-материальные ценности покупателю, а тот не успевает до срока уплаты налога перевести на счёт поста кредитора требуемую сумму.
5. Сохранение нейтрального внутреннего баланса. Факторинговые услуги не относятся к сфере кредитования, а значит, никоим образом не сказываются на КИ индивидуального предпринимателя или компании.
6. Привлечение новых клиентов за счёт формирования более выгодного предложения, подразумевающего предоставление рассрочки.

Недостатки пользования факторинговыми услугами:

1. Высокие процент и комиссия. В России большинство финансовых агентов не только взимают комиссию с продавца за получение оборотных средств, но и предоставляют деньги в долг потребителю под неоправданно высокий процент — вплоть до 30% в год.
2. Невозможность сохранить коммерческую тайну. Ни один «посредник» не согласится предоставить заёмные средства, не удостоверившись в благонадёжности кредитополучателя. А значит, кредитору придётся поделиться с факторинговой компанией частью (а по факту — всей) информации о клиенте.
3. Узкая направленность. Хотя пользоваться факторингом можно при совершении любых сделок, связанных с извлечением прибыли, в отечественных условиях он применяется пока только при поставках товарно-материальных ценностей, оплачиваемых по безналичному расчёту.

В итоге

Для участников рынка факторинг, бесспорно, является очень удобным инструментом. Производителю продукции использовать факторинг выгодно, когда он принимает решение расширять рынок сбыта даже за счет финансово нестабильных покупателей. Этим способом он решает проблему кассовых разрывов и «дырок» в производственном цикле.

Для покупателя факторинг также является большим подспорьем, особенно если нет хорошего залогового имущества. Практически без проблем он даст возможность расплатиться с фактором уже после реализации поставленной продукции. Однако стоит помнить о высоких тарифных ставках. И порой будет дешевле взять потребительский кредит в микрофинансовых организациях.