Разница между прибылью и рентабельностью

Чем прибыль отличается от выручки

Предприниматели в малом и среднем бизнесе довольно часто путают выручку и прибыль.

Основатель магазина хенд-мейда «Плюшкин-Вилль» Борис Зак считает, что это связано с тем, что у предпринимателей не всегда есть соответствующие знания:

Выручка — это заработанные деньги компании за выполненные обязательства. И тут нужно сделать акцент именно на выполнении обязательств.

Смотрите, предприниматель продает древесину для деревообрабатывающих предприятий. Заказчики покупают товар по предоплате, но пока не было отгрузки товара, деньги не принадлежат продавцу. Они могут лежать на расчетном счете, но станут выручкой для учета в момент, когда покупатели получат древесину и отразят это в документации.

В этот момент деньги станут принадлежать компании. Но станут ли они прибылью? Нет. Потому что у компании есть и другие обязательства: зарплаты, ЖКХ, налоги, затраты на заготовку дерева. Эти расходы вычитаются из выручки, и получается прибыль.

То есть выручка появляется, когда компания выполнит обязательства перед контрагентами, а прибыль — это выручка за минусом собственных расходов.

Каждому предпринимателю нужно обязательно разделять эти термины. Слишком много случаев, когда поступает выручка, и собственники пускают ее на свои расходы, а потом не остается денег для закрытия обязательств.

Старший преподаватель экономического факультета РУДН Елена Егорычева уверена, что разобраться в этих понятиях способен каждый предприниматель:

Что это такое?

Представленное определение имеет немецкие корни. В указанном языке присутствует такое значение, как rentabel, его можно перевести, как доходность или прибыльность.

Получить конечное значение рентабельности можно в виде простого числа или соотношения, указанного в процентах. Сумма, полученная в результате расчета, отображает часть полученной прибыли от каждой единицы средств, которые были вложены в развитие производства или собственный капитал. То есть, компания вливает деньги в продукцию или развитие, а то количество копеек, которое они получат с каждого влитого рубля и будет значением доходности.

Обратите внимание! Смысл работы любой организации построен на одном основном показателе ее успешности, которым всегда является прибыльность — денежная сумма, которую получило предприятие, уплатив все налоги. Когда подсчет рентабельности показывает, что значение на калькуляторе маленькое или минусовое, то организации приходится направлять деятельность на то, чтобы реализовывать больше товара и наращивать потенциал

Находить и определять значение этого показателя следует для того, чтобы инвесторы и собственники предприятия имели понимание о текущем состоянии предприятия, ее технологических и производственных процессах

Когда подсчет рентабельности показывает, что значение на калькуляторе маленькое или минусовое, то организации приходится направлять деятельность на то, чтобы реализовывать больше товара и наращивать потенциал. Находить и определять значение этого показателя следует для того, чтобы инвесторы и собственники предприятия имели понимание о текущем состоянии предприятия, ее технологических и производственных процессах.

Расчетный показатель чистой прибыльности

Эффективный процесс деятельности компании постоянно зависит от влияния множества факторов, они могут быть внешними или внутренними

Наиболее важное значение имеют формула рентабельности прибыли, изготовления, активов, а также показатели доходности или убыточности текущих производственных процессов, качество производимой продукции, уровень спроса на нее

Должны браться во внимание также цены, выставляемые конкурентами и другие нормы внешних факторов

В зарубежном пространстве, компании применяют как культ расчет рентабельности прибыли по формуле и считают максимально важным показателем именно количество полученной прибыли до выплаты налогов.

Важно! Эффективность работы фирмы не отображается одной лишь прибыльностью, могут применяться и другие факторы, как пример — товарооборот. Простыми словами, доходность — это общее отношение прибыли к затратам

Рассчитывать различные виды доходности можно при помощи разных показателей, требуется выполнять комплексный анализ процессов компании и учитывать реальное экономическое состояние дел. На основе выявленных данных, проще будет прийти к выводу о том, что конкретно, и каким методом следует улучшать, чтобы привести предприятие к максимальному успеху. Знать, как корректно высчитать рентабельность, необходимо обязательно

Простыми словами, доходность — это общее отношение прибыли к затратам. Рассчитывать различные виды доходности можно при помощи разных показателей, требуется выполнять комплексный анализ процессов компании и учитывать реальное экономическое состояние дел. На основе выявленных данных, проще будет прийти к выводу о том, что конкретно, и каким методом следует улучшать, чтобы привести предприятие к максимальному успеху. Знать, как корректно высчитать рентабельность, необходимо обязательно.

Наиболее простые обозначения, помогающие вычислять показатели

Если на рынке имеются две компании с аналогичными показателями выручки и затратами, то рентабельность этих компаний может значительно разниться. Это случается вследствие высокого влияния величин выплат процентов на норму чистой прибыли.

Для чего она должна рассчитываться

Рентабельность, формула расчета которой для бизнеса представляет собой отношение или значение, которые являются показателями прибыльности организации в целом или только одного проекта, реализованного собственными силами. Благодаря коэффициенту, можно вычислить, насколько продуктивно и эффективно действовало предприятие на протяжении интересующего периода, позволяет узнать конкретный результат ее деятельности.

Процесс влияния некоторых факторов на доходность

Нормальное значение рентабельности бизнеса в формуле расчета, может находиться в различных пределах, в зависимости от сферы работы компании, вида деятельности и прочих норм. Правильно просчитать все важные финансовые показатели, невозможно без учета такого показателя, как рентабельность.

В чем принципиальное отличие?

Маржинальность — это разница между двумя показателями — выручкой и стоимостью. Либо в процентном соотношении, либо в абсолютном.Рентабельность — это показатель, отражающий эффективность бизнеса.Только в процентом выражении.Разница между ними в том, что маржа показывает наценку (по сути, это разница между выручкой и затратами на производство), а рентабельность показывает эффективность использования ресурсов.Давайте разберем на примере компании Intel (NASDAQ:INTC)


отчет intel

Выручка компании (Net revenue) в 2020 году составила 77 867 миллионов долларов.А себестоимость товаров (Cost of Sales) составила 34 255 миллионов долларов.Ну а выручка минус себестоимость — это валовая прибыль (Gross Margin).Получается, что валовая прибыль у компании Intel — 43 612 миллиона. Это маржа.А в процентном соотношении валовая маржа будет 56% (рассчитывается относительно выручки).Но сама компания, например, не использует такое понятие, как валовая маржа, но все индивидуально. Кто-то использует его, кто-то — нет.Intel же чаще использует понятие «операционная маржа» или «operation margin».

Что это такое?

Рентабельность — это отношение или значение, которое является показателем прибыльности организации в целом или только одного проекта, процесса. Благодаря этому коэффициенту, можно понять, насколько качественно и эффективно работала компания на протяжении определенного периода, позволяет понять результат ее деятельности. Нормальное значение указанного показателя может находиться в различных пределах, в зависимости от сферы работы предприятия, вида деятельности и других норм. Качественно рассчитать все важные финансовые показатели организации, невозможно без учета такого показателя, как рентабельность.

В русском языке представленное понятие появилось из немецкого. В языке происхождения есть понятие rentabel, что дословно можно перевести, как доходность или прибыльность.

Рентабельность компании рассчитывается как процентное соотношение или числовая единица. Значение указывает часть собственной прибыли от каждой единицы финансовых средств, которые были вложены в развитие производства. Также, можно посчитать рентабельность как прибыль от каждой единицы в денежном эквиваленте, которая была получена в процессе деятельности предприятия.

Важно! Если говорить о работе любой компании, то основным показателем ее успешности всегда будет прибыльность — это главный показатель суммы, которая получена после выплаты всех налоговых отчислений. Если рентабельность показывает, что значение маленькое или минусовое, то компании приходится стараться реализовывать больше продукции и наращивать потенциал

Оценка и определение этого показателя может означать, что владельцы предприятия имеют представление о реальном состоянии дел

Если рентабельность показывает, что значение маленькое или минусовое, то компании приходится стараться реализовывать больше продукции и наращивать потенциал. Оценка и определение этого показателя может означать, что владельцы предприятия имеют представление о реальном состоянии дел.

Одно из важнейших значений в деятельности

Нормальная работа предприятия любой формы собственности, зависит от большого количества различных условий и факторов

Максимально важное значение имеют показатели рентабельности производства, активов, а также прибыльность или убыточность существующих производственных процессов, качество выпускаемого товара, наличие спроса на него. Должны учитываться также цены, выставляемые конкурентами и другие нормы внешних факторов

Большинство зарубежных фирм считают максимально важным показателем именно количество полученной прибыли до выплаты налогов.

Обратите внимание! Помимо рассматриваемого показателя, существует большое количество других значений, которые отображают эффективность работы. Примеры рентабельности простыми словами — это отношение прибыли к затратам

Поскольку, расчет доходности может выполняться по разным показателям, требуется делать комплексный анализ процессов компании и учитывать реальное экономическое положение. А уже на основе выявленных данных, проще будет прийти к выводу о том, что конкретно, и каким методом следует улучшать, чтобы привести компанию к максимальному успеху

Примеры рентабельности простыми словами — это отношение прибыли к затратам. Поскольку, расчет доходности может выполняться по разным показателям, требуется делать комплексный анализ процессов компании и учитывать реальное экономическое положение. А уже на основе выявленных данных, проще будет прийти к выводу о том, что конкретно, и каким методом следует улучшать, чтобы привести компанию к максимальному успеху.

Однако, следует принимать тот фактор, что даже если значения выручки аналогичны у нескольких предприятий одновременно, как и затраты на операционную деятельность вместе с прибылями до выплаты налогов, то средняя доходность может значительно отличаться. Это происходит вследствие большого влияния количества процентных выплат на показатель чистой прибыли.

Как влияют некоторые факторы на доходность

Резюме — прибыль vs рентабельность

Основное различие между прибылью и рентабельностью заключается в том, что прибыль — это чистая прибыль, полученная после покрытия расходов, тогда как рентабельность — это степень, в которой получена прибыль. Недостаточно рассчитать прибыль только за период, поскольку это не позволяет проводить сравнения с прибылью прошлых лет и с другими аналогичными компаниями

Важно поддерживать тенденцию к увеличению прибыли, при которой компания растет год от года. Это увеличивает рентабельность

Ссылка: 1. «Каковы преимущества получения прибыли?» Chron.com. N.p., n.d. Интернет. 17 февраля 2017 г. 2. «Прибыльность — Определение | Значение | Пример.» Мой бухгалтерский курс. N.p., n.d. Интернет. 17 февраля 2017 г. 3. Лот, Ричард. «Коэффициенты показателей рентабельности». Инвестопедия. N.p., 29 мая 2007 г. Web. 17 февраля 2017 г.

Изображение предоставлено: 1. «Прибыль Samsung Electronics по сегментам» Автор Phoenix7777 — собственная работа Источник данных: отчет о прибылях и убытках за 3 квартал 2016 г. (CC BY-SA 4.0) через Commons Wikimedia

Теперь поговорим о рентабельности

Но есть и другие показатели рентабельности. И сейчас я расскажу, в чем их проблема.

Рентабельность активов (Ruturn on Assets) — ROA

По сути, это отношение чистой прибыли к активам.Например, у того же Intel.


Баланс Intel

Активов у компании (Tоtal Assets) — 153 091 милионов долларов.Рентабельность активов — 13,6%.Таким параметром стоит пользоваться при сравении нескольких компаний из одной отрасли.Рентабельность капитала (Return on Equity) — ROEЭто отношение чистой прибыли к капиталу. Капитал у компании (Tоtal Stockholders’ Equity) — 81 038И рентабельность капитала у компании — 25,8%.А знаете, что самое интересное?Вот все компании постоянно используют это понятие. Мол, у нас рентабельность капитала 20-30%. Такие крутые все.А потом смотришь отношение рыночной капитализации к капиталу (мультипликатор P/B) и видишь, что рыночная цена компании в 3 раза больше стоимости капитала.Например, P/B у Intel — 3,18.И вы, как инвестор, из-за этого получаете рентабельность намного меньше относительно своих вложенных средств.Капитализация — 257 миллиардов.Капитал — 81 миллиардГрубо говоря, вы покупаете этот капитал втрое дороже. Да, рентабельность капитала хорошая. Но относительно ваших вложенных средств рентабельность уже будет намного ниже.

Приложение 1

ОАО «X» Бухгалтерский баланс на 31.12.2011
Показатель Код Код старый 2009 г. 2010 г. 2011 г.
1 2 3 4 5 6
Актив
I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

1110

110

Результаты исследований и разработок

1120

Основные средства

1130

120

8860

10 100

15 720

Доходные вложения в материальные ценности

1140

135

Финансовые вложения

1150

140

2

2

2

Отложенные налоговые активы

1160

145

4

4

4

Прочие внеоборотные активы

1170

150

2221

2221

Итого по разделу I

1100

190

11 087 12 327 15 726
II. Оборотные активы

Запасы

1210

210

67 871

75 094

87 552

НДС по приобретенным ценностям

1220

220

280

25

2964

Дебиторская задолженность

1230

В том числе:

     дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем
через 12 месяцев после отчетной даты

1231

230

     дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты

1232

240

25 123

60 123

56 213

     финансовые вложения

1240

250

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

260

32 087

21 478

37 659

Прочие оборотные активы

1260

270

2195

938

608

Итого по разделу II

1200

290

127 556 157 658 184 996
Баланс

1600

300

138 643 169 985 200 722
Пассив
III. Капитал и резервы

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд)

1310

410

3

3

3

Собственные акции, выкупленные у акционеров

1320

411

Переоценка внеоборотных активов

1340

Добавочный капитал (без переоценки)

1350

420

6631

6631

6631

Резервный капитал

1360

430

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

470

121 223

151 100

179 856

Итого по разделу III

1300

490

127 857 157 734 186 490
IV. Долгосрочные обязательства

Заемные средства

1410

510

Отложенные налоговые обязательства

1420

515

92

95

109

Оценочные обязательства

1430

Прочие обязательства

1450

520

Итого по разделу IV

1400

590

92 95 109
V. Краткосрочные обязательства

Заемные средства

1510

610

Кредиторская задолженность

1520

620

10 694

12 156

14 123

Доходы будущих периодов

1530

640

Оценочные обязательства

1540

Прочие обязательства

1550

660

Итого по разделу V

1500

10 694 12 156 14 123
Баланс

1700

138 643 169 985 200 722

Какие виды прибыли вообще бывают?

Можно выделить 3 основных:- валовая;- операционная;- чистая.И есть ещё прибыль до налогов.Валовая прибыльТут мы уже разобрались, что это выручка минус себестоимость продукта. Ну а валовая маржинальность — это отношение валовой прибыли к выручке.Важно: не путайте это с наценкой. Наценка рассчитывается относительно себестоимости

А маржинальность рассчитывается относительно выручки.Операционная прибыльОперационная прибыль учитывает бОльшее количество параметров.Если валовая прибыль — это выручка минус себестоимость, то операционная прибыль учитывает также и затраты на реализацию продукта, и административные расходы.Давайте, опять же, на примере Intel.

Там есть пункты:

— Research and development (исследования и разработки);- Marketing, general and administrative (маркетинг, общие и админимстративные расходы);- Restructuring and other charges (реструктуризация операций).Все эти пункты относятся к операционным расходам (operation expenses).Research and development — это, по сути, деятельность, направленная на внедрение новых технологий и продуктов.Marketing, general and administrative — это затраты, которые включают в себя продвижение, доставку товаров и т.п.Restructuring and other charges — это разовые изменения в бизнес-процессах. Это может быть что угодно. От изменения цепочки поставок до кадровых изменений.И эта прибыль уже отражает более точное понимание того, сколько компания может зарабатывать. Потому что тут учтены и затраты на поставку, и на продвижение, и многое другое, чего не учитывает валовая прибыль.Операционная прибыль (Operating income) у Intel за 2020 год — 23 678 миллионов долларов.Получается, что операционная маржа у компании — 30,4%.


отчет intel

О чем сама компания и говорит в отчете несколько раз.Чистая прибыльНу тут, думаю, все понятно. Это уже то, что осталось после вычета всех расходов. Однако тут есть одно «но».Нужно разобраться с прибылью до налогооблажения.У Intel она — 25 078 миллионов долларов. Это больше, чем операционная прибыль, потому что сюда ещё входит неоперационная деятельность. Например, прибыль/убыток от операций с ценными бумагами.Ну и потом, после налога остается чистая прибыль — то, что компания реально заработала.У Intel — 20 899 миллионов долларов. А маржинальность по чистой прибыли, соответственно, 26,8%.И, по сути, этот же показатель отражает эффективность бизнеса. То, какой процент чистой прибыли от всей выручки компании. Есть такой показатель Return on Sales (ROS).Так что правильно говорить не «маржинальность по чистой прибыли», а «рентабельность продаж».Я надеюсь, разница между маржой и рентабельностью в целом понятна.

Чистая прибыль

Это главный финансовый показатель компании. Расчет выглядит так:

Чистая прибыль = Выручка компании – (Расходы по основной деятельности + Прочие доходы + Прочие расходы + Амортизация + Проценты по кредитам + Налог на прибыль(доходы).

Обратите внимание, что нужно вычесть все затраты: постоянные, переменные, налоги и амортизацию. Итоговый результат показывает, насколько успешен бизнес в целом

Например, показатели ларька с шаурмой за месяц выглядят так:

  • Выручка — 465 000
  • Постоянные расходы — 100 000
  • Переменные расходы — 150 000
  • Налоги — 50 000
  • Кредитные платежи — 20 000
  • Амортизация — 5000

Чистая прибыль = 465 000 – (100 000 + 150 000 + 50 000 + 20 000 + 5000) = 140 000 рублей.

Эти деньги можно потратить на свои нужды или инвестировать в развитие бизнеса.

Что такое прибыль и рентабельность?

Под прибылью принято понимать значение, отображающее эффективность работы структуры и являющееся источником финансирования как социальных, так и производственных расходов. Рентабельностью называют соотношение, которое рассчитывают в качестве отношения полученного к затратам на продажу и изготовление

Понятие прибыли и рентабельности немаловажно для каждой компании

Прибыль (простая формула расчета) Рентабельность (простая формула расчета)

Пч=ДВ-Р

Пч — чистая прибыль

ДВ — доходы, выручка от услуг, работ или продукции

Р — все расходы

Ra=P/A

Ra — рентабельность активов

P — прибыль за определенный период

A — средняя величина активов за определенный период

Прибыль и рентабельность предприятия

Руководство контролирует показатели прибыли и рентабельности предприятия, которые связывают с уровнем эффективности деятельности и выражаются в материальном эквиваленте. Данные могут раскрыть полную картину функционирования структуры. Другими словами прибыль — это количество материальных средств, которыми удалось овладеть после реализации собственных услуг и продукции за конкретное время.

Какая разница между маржой и рентабельностью

Маржа и рентабельность: в чем разница? Простыми словами – это два разных экономических понятия, которые используются для оценки деятельности предприятия, но каждый в своем ключе.

Маржа представляет собой разницу между выручкой от реализации продукта (товара или услуги) и величиной переменных производственных затрат. Ее часто путают с терминами «доход» и «прибыль». Рассчитывается в количественном выражении (денежные или условные единицы).

Валовая маржинальная доходность – это сумма торговых наценок отпущенного продукта.

Рентабельность – это отношение полученной прибыли к активам компании, которые влияют на ее размер (выручка от продаж, имущество на балансе, денежные потоки). Это относительная величина, выражается в процентном соотношении.

Что такое рентабельность

Прибыльность — это способность компании использовать свои ресурсы для получения доходов, превышающих ее расходы. Проще говоря, это способность компании получать прибыль от своей деятельности. Ряд коэффициентов рассчитывается с использованием различных показателей прибыли, чтобы можно было проводить сравнение с предыдущими периодами и другими аналогичными компаниями и облегчить принятие финансовых решений. Некоторые важные соотношения:

Маржа валовой прибыли

Это демонстрирует сумму выручки, оставшуюся после покрытия затрат на проданные товары. Это показатель того, насколько прибыльным и рентабельным является основной вид деятельности.

Маржа операционной прибыли

Маржа операционной прибыли измеряет, сколько выручки остается после учета других затрат, связанных с основной деятельностью. Это показатель того, насколько эффективно может осуществляться основная бизнес-деятельность.

Рентабельность по чистой прибыли

Измеряет общую прибыльность, и это окончательный показатель прибыли в отчете о прибылях и убытках. При этом учитываются все операционные и внереализационные доходы и расходы.

Доход на вложенный капитал

ROCE — это показатель, который подсчитывает, какую прибыль компания получает с задействованным капиталом, включая как заемный, так и собственный капитал. Этот коэффициент можно использовать для оценки того, насколько эффективно используется капитальная база.

Прибыль на акцию

Это вычисляет, сколько прибыли генерируется на акцию. Это напрямую влияет на рыночную стоимость акций. Таким образом, у высокодоходных компаний рыночная цена выше.

Рентабельность капитала

Это позволяет оценить, какая прибыль создается за счет средств, внесенных акционерами. Таким образом, рассчитывается сумма стоимости, созданная за счет собственного капитала.

Рентабельность активов

Это показатель того, насколько прибыльна компания по отношению к ее общим активам. Таким образом, это показывает, насколько эффективно активы используются для получения дохода.

Расчет маржинальной рентабельности в Excel

Для составления таблицы необходимо внести требуемые расчетные данные (по строкам) за отчетные периоды (по столбцам) и ввести необходимые формулы из предыдущего раздела.

1 А В С
2 Показатель / Год 2017 2018
3 Себестоимость, руб. 1000 1400
4 Переменные затраты, руб. 750 950
5 Выручка, руб. 1500 2100
6 Маржинальный доход, руб. В5 – В3 =500 С5 – С3 =700
7 Маржинальная рентабельность, % В6 / (В4 * 100) = 66 % С6 / (С4 * 100)= 73 %

В таблицах Excel удобно отслеживать годовую динамику показателя. Оценив его значения по отчетным периодам, можно сделать выводы о правильности финансово–экономической политики компании:

  1. если показатель остается неизменным или растет, значит ценообразование продукта и производственные процессы выстроены грамотно;
  2. если снижается или принимает отрицательные значения, следовательно, необходимо реализовать реанимирующие мероприятия.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector